Стратегия по увеличению доходности UPBD с 7.9% до 22.3% с использованием опционов

Акционеры Upbound Group Inc (Symbol: UPBD), желающие увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 7,9%, могут продать мартовский колл с покрытием по страйку $22,50 и получить премию на основании ставки в 45 центов, что аннуализируется до дополнительной доходности в 14,3% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в совокупности составляет 22,3% аннуализированной доходности в сценарии, когда акции не будут отозваны. Любой рост выше $22,50 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут отозваны, но акции UPBD должны вырасти на 13,9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут отозваны, акционер заработает 16,1% дохода от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до отзыва акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Upbound Group Inc, изучение графика истории дивидендов для UPBD ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, а значит, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 7,9%. Ниже представлен график, показывающий историю торгов UPBD за последние двенадцать месяцев, со страйком $22,50, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа мартовского колла с покрытием по страйку $22,50 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциальной прибыли выше $22,50. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций Upbound Group Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 значение закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $19,64) на уровне 52%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов UPBD на StockOptionsChannel.com. В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 917,392 контракта, при объеме колл-опционов 2,14 млн, что дает соотношение пут:колл 0,43 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов по сравнению с путами; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: KFS Options Chain Институциональные держатели EVMT AEZS YTD Return Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод