Стратегия по увеличению доходности Masco с 1,9% до 12,6% с использованием опционов

Акционеры Masco Corp. (тикер: MAS), стремящиеся увеличить свой доход выше дивидендной доходности акций в 1.9% годовых, могут продать покрытый колл на апрель 2026 года по страйку $70 и получить премию на основе бид-цены $2.30, что в годовом исчислении соответствует дополнительной доходности 10.7% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге составив 12.6% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $70 будет утрачен, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции MAS должны вырасти на 7.5% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 11% доходности с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, собранным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Masco Corp. изучение графика истории дивидендов для MAS ниже может помочь в оценке того, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, а значит, и в том, разумно ли ожидать дивидендную доходность в 1.9% годовых. Ниже представлен график, показывающий историю торгов MAS за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $70: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на апрель 2026 года по страйку $70 хорошую доходность за риск, связанный с упущенной возможностью роста выше $70. (Большинство опционов истекают бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы вычисляем волатильность Masco Corp. за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $64.71) на уровне 31%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу акций MAS в StockOptionsChannel.com. В среду, в середине дня торгов, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 859,788 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1.65M, что дало соотношение пут:колл 0.52 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: Топ-10 хедж-фондов, владеющих DTRT История дробления FOE Топ-10 хедж-фондов, владеющих MPU Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод