Стратегия по увеличению доходности LIN с 1.3% до 9.3% с использованием опционов

Акционеры Linde PLC (Symbol: LIN), стремящиеся увеличить свой доход сверх дивидендной доходности акции в 1,3% годовых, могут продать покрытый колл-опцион на ноябрь по страйку $475 и получить премию на основе бид-ценой $29,50, что приводит к дополнительной годовой доходности в 8% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составляет 9,3% годовых в сценарии, когда акция не будет выкуплена. Любой рост выше $475 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акции LIN должны вырасти на 4,2% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, когда акция выкуплена, акционер получит доходность 10,7% от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до выкупа акции. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Linde PLC просмотр истории дивидендов для LIN ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, а значит, разумно ли ожидать дивидендную доходность в 1,3% годовых. Ниже представлена таблица, показывающая историю торговли LIN за последние двенадцать месяцев, с выделенным страйком $475 красным цветом: Таблица выше и историческая волатильность акции могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл-опциона на ноябрь по страйку $475 хорошую отдачу за риск потери потенциальной прибыли выше $475. (Большинство опционов истекают без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуто). Мы рассчитываем волатильность Linde PLC за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торгов и текущую цену $456,55) на уровне 19%. Для других идей контрактов колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций LIN на StockOptionsChannel.com. В среду после обеда объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 802,997 контрактов, объем колл-опционов - 1,61 млн, что дает соотношение пут:колл 0,50 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня. Также смотрите: MSIF Темп роста дивидендов Фонды, держащие IBHB DJAN Видео Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод