Стратегия по увеличению доходности J до 15% с использованием опционов
Акционеры Jacobs Solutions Inc (символ: J), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности в 1%, могут продать покрытый опцион на продажу с истечением в июле по страйку $145 и получить премию на основе ставки $8.00, что годично составляет дополнительную доходность в 14% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в результате чего общая годовая доходность составит 15% в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $145 будет утрачен, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям J необходимо вырасти на 3.6% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер заработает 9.3% доходности от этого торгового уровня, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Jacobs Solutions Inc, изучение графика истории дивидендов для J ниже может помочь в оценке, продолжится ли последний дивиденд, и, следовательно, будет ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1%.
Ниже приведен график, показывающий торговую историю J за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $145:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными ориентирами в сочетании с фундаментальным анализом для определения того, дает ли продажа покрытого опциона на продажу в июле по страйку $145 хорошую награду за риск, связанный с утратой роста выше $145. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Jacobs Solutions Inc за последние двенадцать месяцев (с учетом последних 251 торговых дней закрытия, а также текущей цены $139.81) на уровне 30%. Для других идей по контрактам опционов на покупку с различными доступными сроками дайте посетите страницу опционов на акции J на StockOptionsChannel.com.
В среду, в середине торгового дня, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.00M контрактов, тогда как объем колл-опционов достиг 1.73M, что привело к соотношению пут:колл 0.58 на сегодняшний день. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели проявляют предпочтение к коллам в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
История рыночной капитализации IMOS
История рыночной капитализации CEN
Файлы 13F CTRA
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод