Стратегия по увеличению доходности ALLE с 1.3% до 5.6% с использованием опционов

Акционеры Allegion plc (Тикер: ALLE), стремящиеся увеличить свой доход выше 1,3% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый опцион на продажу с истечением в июне 2026 года по страйку $180 и получить премию на основе бид-цены $3,50, что годовых составляет дополнительную доходность в 4,3% к текущей цене акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге дает общую годовую доходность в 5,6% в сценарии, если акции не будут отозваны. Любой потенциал роста выше $180 будет утерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут отозваны, но акции ALLE должны вырасти на 11,4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что значит, что в сценарии, когда акции будут отозваны, акционер получит 13,6% доходности от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до отзыва акций.

В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Allegion plc, просмотр графика истории дивидендов для ALLE ниже может помочь в оценке, продолжится ли последний дивиденд, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1,3%.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов ALLE за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $180:

График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого опциона на продажу с истечением в июне 2026 года по страйку $180 хорошую награду за риск, связанный с отказом от потенциала роста выше $180. (Большинство опционов истекает бесполезно? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Allegion plc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $160,85) на уровне 25%. Для других идей контрактов по колл-опционам с различными доступными датами истечения посетите страницу ALLE Stock Options на StockOptionsChannel.com.

В среду после полудня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 859,788 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,65 млн, что дало соотношение пут:колл 0,52 на данный момент дня. По сравнению со среднем многолетним соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах говорят трейдеры сегодня.

Также см.:

Акции, проводящие выкуп, которые покупают хедж-фонды

Институциональные держатели BIP

MTB DMA

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод