Стратегия по увеличению доходности AFLAC до 6,5% с использованием опционов

Акционеры AFLAC Inc (тикер: AFL), стремящиеся повысить свой доход выше 2,1% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл на январь 2027 года по страйку $120 и получить премию на основе заявки в $6,30, что дает дополнительную годовую доходность в 4,4% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 6,5% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $120 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акции AFL должны вырасти на 10,7% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер заработал 16,5% доходности с этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае AFLAC Inc, изучение графика истории дивидендов для AFL ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда и, соответственно, разумно ли ожидать 2,1% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торговли AFL за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным страйком $120: График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на январь 2027 года по страйку $120 хорошую вознаграждение за риск от отказа от прироста выше $120. (Большинство опционов истекает без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций AFLAC Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $108,30) на уровне 22%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов акций AFL на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в четверг объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,29 млн контрактов, при этом объем колл-опционов составил 3,02 млн, что дало соотношение пут:колл 0,43 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65 это представляет собой очень высокий объем коллов по отношению к путам; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: ETRM Options Chain, LYEL Stock Predictions, ARDC Historical Stock Prices. Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод