Стратегия по повышению доходности Otis Worldwide с 1.9% до 11.2% с использованием опционов

Акционеры Otis Worldwide Corp (Тикер: OTIS), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности акции в 1,9%, могут продать покрытый колл на июнь с ценой исполнения $95 и получить премию на основе ставки в $2,65, что приводит к дополнительной годовой доходности в 9,4% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге составляет 11,2% годовой доходности в случае, если акция не будет выкуплена. Любой рост выше $95 будет потерян, если акция поднимется до этой отметки и будет выкуплена, но акция OTIS должна вырасти на 5,1% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акция будет выкуплена, акционер заработает 8% дохода от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до момента выкупа акции. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Otis Worldwide Corp, изучение графика истории дивидендов для OTIS ниже может помочь оценить, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, следовательно, является ли разумным ожидание годовой дивидендной доходности в 1,9%. Ниже представлен график, показывающий историю торговли OTIS за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $95, выделенной красным: График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла на июнь с ценой исполнения $95 хорошую отдачу за риск, связанный с возможностью упустить рост выше $95. (Большинство опционов истекает бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Otis Worldwide Corp (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $90,21) в 25%. Для других идей по контрактам колл опционов на различные доступные сроки истечения посетите страницу акций OTIS на StockOptionsChannel.com. В среду днем, объем путов среди компонентов S&P 500 составил 871,581 контрактов, при объеме коллов 1,67M, что дает соотношение путов к коллам 0,52 на сегодняшний день. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня. Также см.:

История рыночной капитализации BHLB

Фонды, владеющие GRNI

Фонды, владеющие LPTX

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод