Стратегия для увеличения доходности T. Rowe Price Group до 10,1% с использованием опционов
Акционеры T. Rowe Price Group Inc (символ: TROW), стремящиеся увеличить свой доход выше 4,8% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл с истечением в январе 2027 года по страйку $115 и получить премию на основе ставки в $5,40, что годично соответствует дополнительной доходности 5,2% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме составит 10,1% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут отозваны. Любой прирост выше $115 будет потерян, если акции вырастут до этого уровня и будут отозваны, но акции TROW должны вырасти на 9,5% от текущих уровней для этого, что означает, что в сценарии, когда акции отзываются, акционер получит 14,6% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до отзыва акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае T. Rowe Price Group Inc, изучение графика истории дивидендов для TROW ниже может помочь оценить, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, следовательно, является ли разумным ожидание 4,8% годовой дивидендной доходности.
Ниже представлен график, показывающий историю торговли TROW за последние двенадцать месяцев, со страйком $115, выделенным красным цветом:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колла с истечением в январе 2027 года по страйку $115 хорошую награду за риск, связанный с потерей потенциальной прибыли выше $115. (Большинство опционов истекает без стоимости? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций T. Rowe Price Group Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $104,85) на уровне 29%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов TROW на StockOptionsChannel.com.
В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,15 млн контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,93 млн, что дало соотношение пут:колл 0,60 на данный момент. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой высокий объем коллов по сравнению с путами; другими словами, покупатели демонстрируют предпочтение к коллам в торговле опционами до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих NRP
История рыночной капитализации SMIN
История рыночной капитализации HOV
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод