Стратегия для увеличения доходности OTIS с 1.9% до 7.4% с использованием опционов

Акционеры Otis Worldwide Corp (тикер: OTIS), стремящиеся увеличить свой доход выше 1,9% годовой дивидендной доходности акций, могут продать покрытый колл опцион с истечением в июне 2026 года по страйку $95 и получить премию на основе ставки $2,70, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность 5,5% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 7,4% годовой доходности в сценарии, где акции не будут выкуплены. Любой рост выше $95 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям OTIS необходимо увеличиться на 9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкупятся, акционер получит доходность 12,1% от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В целом, размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Otis Worldwide Corp, рассмотрение графика истории дивидендов для OTIS ниже может помочь оценить, продолжится ли последний дивиденд, и, следовательно, оправдано ли ожидание 1,9% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий торговую историю OTIS за последние двенадцать месяцев, со страйком $95, выделенным красным цветом: График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, дает ли продажа покрытого колл опциона с истечением в июне 2026 года по страйку $95 хорошую вознаграждение за риск, связанный с возможной потерей роста выше $95. (Большинство опционов истекают без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность акций Otis Worldwide Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 закрытых значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $86,89) на уровне 25%. Для других идей контрактов колл опционов на различные доступные сроки истечения посетите страницу акционных опционов OTIS на StockOptionsChannel.com. В середине торговой сессии в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 886,867 контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,84 млн, что дает соотношение пут:колл 0,48 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов по сравнению с путами; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: Предсказания акций CSTM История акций VERO в обращении Топ-10 хедж-фондов, удерживающих FCPI Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод