Стратегия для увеличения доходности M&T Bank до 8.6% с использованием опционов

Акционеры M & T Bank Corp (символ: MTB), желающие увеличить свой доход выше 2,6% годовой дивидендной доходности акций, могут продать декабрьский покрытый колл по цене страйка $250 и получить премию на основе бида в $11,50, что в годовом исчислении составляет дополнительную 6% доходность по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в итоге дает общую годовую доходность 8,6% в случае, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $250 будет потерян, если акции достигнут этой отметки и будут выкуплены, но акции MTB должны вырасти на 8,3% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции выкуплены, акционер заработал 13,3% дохода от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акции были выкуплены. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае M & T Bank Corp, просмотр графика дивидендной истории для MTB ниже может помочь в оценке, вероятно ли, что последний дивиденд будет продолжен, и, следовательно, является ли разумным ожидать 2,6% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торговых операций MTB за последние двенадцать месяцев, с отмеченным красным страйком $250: График выше и историческая волатильность акций могут быть полезными ориентировочными инструментами в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по страйку $250 хорошую награду за риск, связанный с возможной потерей роста выше $250. (Большинство опционов истекает бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для M & T Bank Corp (учитывая последние 251 значение закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $230,67) на уровне 26%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов на акции MTB на StockOptionsChannel.com. В середине торгов в среду объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1,00M контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 1,73M, что дает соотношение пут:колл 0,58 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой высокий объем колл-опционов по сравнению с путами; другими словами, покупатели показывают предпочтение коллам в торговле опционами на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня. Также смотрите: SPH YTD Return, TAWK Videos, ISLE Insider Buying. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод