Стратегия для увеличения доходности BXP до 15% с использованием опционов
Акционеры BXP Inc (символ: BXP), стремящиеся увеличить свой доход выше 3,6% годового дивидендного дохода акций, могут продать покрытый колл на январь 2026 года по страйку $82,50 и получить премию на основе заявки в $3,00, что в годовом исчислении составляет дополнительную доходность 11,5% относительно текущей цены акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 15% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $82,50 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям BXP придется вырасти на 5,4% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции будут выкуплены, акционер получит 9,2% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае BXP Inc, изучение графика истории дивидендов для BXP ниже может помочь в оценке вероятности продолжения последнего дивиденда и, следовательно, является ли разумным ожидать 3,6% годового дивидендного дохода.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю BXP за последние двенадцать месяцев, со страйком $82,50, выделенным красным:
График выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, дает ли продажа покрытого колла на январь 2026 года по страйку $82,50 хорошую награду за риск утраты потенциала роста выше $82,50. (Большинство опционов истекают бесполезными? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность BXP Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $78,11) на уровне 32%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками истечения, посетите страницу опционов на акции BXP на StockOptionsChannel.com.
В среду в полдень объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 672,867 контрактов, а объем колл-опционов — 1,56 млн, что дает соотношение пут:колл 0,43 на текущий момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в опционной торговле на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.
Также смотрите:
Исторические цены акций AEP
Дата следующего дивиденда CB
История рыночной капитализации DGRE
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод