Стратегия для увеличения доходности Bank of New York Mellon с 1.8% до 5.4% с использованием опционов
Акционеры Bank of New York Mellon Corp (Тикер: BK), стремящиеся увеличить свой доход выше годовой дивидендной доходности акции в 1.8%, могут продать покрытый колл на январь 2028 года по цене исполнения $145 и получить премию, основанную на ставке в $8.50, что в годовом исчислении соответствует дополнительной доходности 3.6% относительно текущей цены акции (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), что в сумме дает 5.4% годовой доходности в сценарии, когда акции не будут выкуплены. Любой рост выше $145 будет потерян, если акция поднимется до этой цены и будет выкуплена, но акции BK должны вырасти на 21.9% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акция будет выкуплена, акционер получит 29% доходности с данного уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до того, как акция была выкуплена.
В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае Bank of New York Mellon Corp, просмотр графика истории дивидендов для BK ниже может помочь в оценке, будет ли последний дивиденд продолжаться, а следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 1.8%.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов BK за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $145:
График выше и историческая волатильность акции могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на январь 2028 года по цене исполнения $145 хорошую награду за риск от возможной потери роста выше $145. (Большинство опционов действительно истекают без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Bank of New York Mellon Corp (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $119.01) на уровне 23%. Для других идей контрактов колл с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций BK на StockOptionsChannel.com.
В середине торгового дня во вторник объем путов среди компонентов S&P 500 составил 802,997 контрактов, в то время как объем коллов составил 1.61M, что дает соотношение путов к коллам 0.50 на данный момент дня. По сравнению со средним долгосрочным соотношением путов к коллам 0.65, это представляет собой очень высокий объем коллов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в опционных торгах на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 коллах и путах говорят трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих FDIG
Топ-10 хедж-фондов, владеющих FATN
Фонды, владеющие NSAM
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод