Стратегия для увеличения доходности ATEN до 21% с использованием опционов

Акционеры A10 Networks Inc (Тикер: ATEN), стремящиеся увеличить свой доход выше 1,3% годовой дивидендной доходности акций, могут продать декабрьский покрытый колл по цене исполнения $20 и получить премию на основе предложения в $1.80, что в годовом исчислении составит дополнительную доходность 19,7% относительно текущей цены акций (на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в итоге получая 21% годовой доходности в сценарии, если акции не будут выкуплены. Любой прирост выше $20 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут выкуплены, но акциям ATEN придется вырасти на 6,1% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в случае, если акции будут выкуплены, акционер получит 15,7% доходности от этого уровня торговли, в дополнение к любым дивидендам, полученным до выкупа акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за колебаниями прибыльности каждой компании. В случае A10 Networks Inc, просмотр графика истории дивидендов для ATEN ниже может помочь в оценке, вероятно ли продолжение последнего дивиденда, и, в свою очередь, является ли разумным ожидать 1,3% годовой дивидендной доходности. Ниже представлен график, показывающий историю торгов ATEN за последние двенадцать месяцев, с выделенной красным ценой исполнения $20: График выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа декабрьского покрытого колла по цене исполнения $20 хорошую награду за риск утраты прироста выше $20. (Большинство опционов истекают бесполезными? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Мы рассчитываем волатильность акций A10 Networks Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $18.97) на уровне 34%. Для других идей по контрактам колл-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов акций ATEN на StockOptionsChannel.com. В среду, в середине торговой сессии, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.14M контрактов, в то время как объем колл-опционов составил 2.57M, что дало соотношение пут:колл 0.45 на данный момент дня. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в опционной торговле на данный момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах обсуждают трейдеры сегодня. Институциональные держатели ACIU История рыночной капитализации NUS История рыночной капитализации ADTN Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод