Стратегия для повышения доходности Celanese до 9.2% с использованием опционов

Акционеры Celanese Corp (Symbol: CE), стремящиеся увеличить свой доход сверх годовой дивидендной доходности в 0,3%, могут продать покрытый колл на январь 2028 года с ценой исполнения $60 и получить премию на основе заявки в $8,00, что дает дополнительную годовую доходность в 8,9% по сравнению с текущей ценой акций (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost), в общей сложности 9,2% годовой доходности в сценарии, если акции не будут отозваны. Любой рост выше $60 будет потерян, если акции поднимутся до этой отметки и будут отозваны, но акции CE должны вырасти на 46,1% от текущих уровней, чтобы это произошло, что означает, что в сценарии, когда акции отзываются, акционер заработал 65,6% прибыли от этого уровня торговли, помимо любых дивидендов, полученных до отзыва акций. В общем, суммы дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, следуют за подъемами и падениями прибыльности каждой компании. В случае Celanese Corp, изучение графика истории дивидендов для CE ниже может помочь оценить, вероятно ли, что последний дивиденд продолжится, и, следовательно, является ли разумным ожидать годовую дивидендную доходность в 0,3%. Ниже приведен график, показывающий историю торговли CE за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $60, выделенной красным цветом: График выше, а также историческая волатильность акций, могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, дает ли продажа покрытого колла на январь 2028 года с ценой исполнения $60 хорошую награду за риск потери upside выше $60. (Большинство опционов истекают без стоимости? Это и шесть других распространенных мифов об опционах разоблачены). Мы рассчитываем волатильность Celanese Corp за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $41,56) на уровне 64%. Для других идей контрактов на колл-опционы с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций CE на StockOptionsChannel.com. В середине торгового дня в понедельник объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 861 560 контрактов, объем колл-опционов — 2,06 миллиона, что дает соотношение пут:колл 0,42 на текущий момент. По сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0,65, это представляет собой очень высокий объем колл-опционов относительно путов; другими словами, покупатели предпочитают коллы в торговле опционами на текущий момент. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах сегодня говорят трейдеры. Также смотрите: RNMC Options Chain, Funds Holding TQQQ, Funds Holding HLGN. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод