Стратегически покупать акции «с нуля» сейчас опасно
Всех приветствую!
По традиции с новостей!
Геополитика
Состоялся первый раунд переговоров между США и РФ. Как и предполагал, переговоры между РФ и США находятся на самом начальном этапе, скорого смягчения санкций в отношении российских компаний пока ждать не стоит.
При любом развитии событий США не будут стремиться к полной отмене экономических санкций против России. США могут отменять одни санкции, а под другим предлогом сразу вводить новые в той или иной форме. ЕС не собирается отменять санкции против России, если это сделают США, будет проводить собственную санкционную политику, введет 16-й пакет. Страны G7 рассматривают вариант снижения потолка цен на российскую нефть.
Процесс поиска компромиссов может затянуться надолго.
Мнение по валюте
Рубль ослабил российскую нефть. Котировки Urals обновили пятимесячный минимум. Рублевая стоимость российской нефти Urals после пятимесячного перерыва опустилась к уровню 6,1 тыс. руб. за баррель. За месяц она потеряла в цене 23%, что связано как с падением цен на нефть на мировом рынке, так и с укреплением рубля.
При любом исходе переговоров я пока не жду посылов для укрепления рубля. Кроме цен на нефть и вероятность выпуска нерезов, скоро (в случае благоприятного исхода) можно ожидать возвращения в РФ западных компаний. Валюту для расчетов с ними никто не отменял и она останется при любом раскладе необходимой. ЦБ борется за уменьшение инфляции, и как раз валюта и может им в этом помочь. Придется снова вспомнить про нефтегазовую составляющую бюджета и необходимость девальвировать рубль! Тем более на таких уровнях. Стратегически остаюсь быком по ней!
Физики нарастили нетто-лонг во фьючерсе на CNYRUB до исторического рекорда.
«Бумажный» рынок
И снова несколько слов про эмоциональность и тонкость нашего рынка. На новости о возможной встрече Путина и Трампа, которая может состояться в Саудовской Аравии уже на следующей неделе был локальный эмоциональный импульс вверх... Через несколько минут обратная новость — «Встреча президентов РФ и США вряд ли состоится на следующей неделе». Продолжаю тихо поражаться эмоциональности нашего рынка.
Индекс МосБиржи на днях - происходит попытка коррекции! Пока не проторгованы верхние границы, поэтому «старые» уровни могут не работать! За коррекцию выступает RSI, который плотно находится в зоне перекупленности! Снизу на часах есть три внутренних гэпа, два из них закрыты, остался незакрытым гэп на 3199-3233 +55ЕМА и растущее ОИ - это пока программа минимум! Там я лично буду пытаться спекулятивно покупать, но уменьшенный объем и однозначным стопом.
Рынок крайне неоднородный, индекс не особо информативен, поэтому по каждой бумаге надо смотреть отдельно, но общий принцип сохраняется - как минимум гэп нужно рано или поздно закрыть!
Рост остановился на факте начала переговоров, и теперь возникает вопрос — рост продолжится или нет, если уйдет в коррекцию — то на сколько сильно? Стратегически покупать «с нуля» опасно, продавать тоже, остается только прикрывать лонги или двигать стоп в безубыток! Рекомендация для спекулянтов — т. к. рынок неоднородный, только локальные идеи с однозначным стопом и уменьшенными объемами!
На мой взгляд, в Сбере на днях происходит торговля выше "старого" уровня 310,7-310,9 и уже "новой" зоны 309,87-310,1. RSI в зоне перекупленности, но локально зона может стать поддержкой. При закрытии ниже -0,5% от 309,87=308,3-, зона 309,87-311 может стать сопротивлением и можно будет относительно смело торговать и от шорта тоже! Появится конкретный стоп!
В связи с вышеизложенным меняю стратегию = лонг уменьшенный объем в зоне 309,87-313,05, стоп 308,9-. Стоп однозначный, надо ждать закрытия дня, если закрытие будет в районе 308,3-, зона 309,87-311 может стать зоной сопротивления и можно будет продавать со стопом 312+. Внимание - возможен распил!
Мысли про Газпром на днях. "Старые" уровни по идее можно не воспринимать как догму, они могут и не работать, но "новые" необходимо учитывать. Что имеем - в жуткой перекупленности выполнена мишень от пробоя "нового", причем максимального канала 107,16-140,84=174,52± . Это за коррекцию!
Есть типа непонятные пока "типа гэпы" в зоне 166,3-172, и, конечно, очевидный незакрытый гэп на 154,6-159,1.
Рост был крайне эмоциональным, но для устойчивого роста в дальнейшем, этот гэп (напомню - он "новый") необходимо рано или поздно закрыть! По крайней мере, бумагу это может "тревожить" постоянно! Конечно, если ТА работает на психозе! Но я лично закрытию гэпа совсем не удивлюсь, а это почти 10% от текущих цен.
Сделки
Купил уменьшенный объем Сбер по 313,05 (ур+55ЕМА), закрыл лонг по 315,47, там где и хотел = +0,77% по цене. Абсолютный итог дня = +0,16%.
Несмотря на мое нежелание торговать на вечерке и с утра = оставил и был удовлетворен уменьшенными объемами - в Сбере (купил по 310,23, закрыл утром 313,97, +1,2% по цене), в Газпроме (купил по 169,33, закрыл утром 172,47, +1,85% по цене), в Лукойле (купил по 7607, закрыл утром 7677) согласно моему видению ситуации! Неплохое начало дня!
Закрыл пут-опцион на SBER_CLT с экспирацией 19,02 с убытком -25%. Присматриваюсь к новым путам с другой датой экспирации!
Что до пут опциона на GAZP_CLT, то с экспирацией 19,02 — он скорее всего сгорит, а вот с экспирацией 26,02 — еще поборемся! Он в нуле, а времени еще много! Есть все надежды, что одним опционом я смогу вернуть не только убытки, но и выйти в целом в плюс!
Мысли
Процесс переговоров начался, и это хорошо! В первую встречу, конечно, не стоило ждать какого-то позитива, это был пробный шар! Но остаются вопросы — ведь в переговорах несколько заинтересованных сторон.
Конечно, позитив налицо, но он остается пока потенциальным! Я не исключаю, что переговоры могут затянуться надолго, то, что вчера происходило — лишь пробный шар, первая встреча! И далеко не факт, что быстро найдут компромиссы, которые устроят всех! А ведь наш рынок уже «заложил» позитив! А если его не будет?
Многие накупились акциями и пока действительно нет графических предпосылок для фиксации лонгов, но фундаментала за ними тоже нет! Рост был крайне эмоциональным, на упреждение, и не факт, что в случае прилета «нейтрально-негативных» новостей, «бумажный» рынок не отправится в коррекцию, причем такую же сильную, как и рост.
Я осознаю, что рост мною упущен. Про его логику (точнее ее отсутствие) спорить можно бесконечно долго, но я основываюсь на ТА, а она не работает на эмоциях! Я борюсь с эмоциями. Стараюсь абстрагироваться от ситуации и по любому буду сохранять свой подход к торговле, а он крайне осторожный.
Самое главное понять глобальное, а это Сбер и Газпром. Свою точку зрения изложил выше! Но также продолжаю искать локальные идеи, как будто роста не было! Эмоции наносят вред торговле, а рынок вечен!
Психоз рано или поздно уляжется и вернется логика рынка! К этому моменту просто необходимо не потерять деньги и уверенности в своей правоте.
Всех быков поздравляю с победой над медведями, но стоит помнить, что не зафиксированная прибыль может остаться только на бумаге!
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на Мосбирже.