Страхование: реальный рынок вырос почти на 40%.
Российский страховой рынок очистился от "схем" настолько, что по этому показателю сравнялся с рынками многих экономически развитых стран. Международный опыт показывает, что полностью избавиться от псевдострахования в условиях рыночной экономики практически невозможно. И сейчас уже никак нельзя назвать российский страховой рынок "серым". Внимание страхового сообщества и государства должно переключиться на более актуальные вопросы, такие как финансовая устойчивость страховщиков, резкий рост убыточности и конкурентоспособность российских страховых компаний.
Ставим рекорды: реальный рынок вырос почти на 40%. В 2006 году объем реального рынка страхования достиг 331,6 млрд рублей, увеличившись по сравнению с 2005 годом на 94,2 млрд рублей или 39,7%. При этом отношение объемов реального рынка к официальным данным составило 81,5%, что на 13,6 процентных пунктов больше, чем в 2005 году. Интенсивная борьба Росстрахнадзора со "схемами" и увеличение спроса на реальное страхование сегодня определяют структуру как реального, так и номинального страхового рынка.
Автострахование "рулит" реальным рынком. Основные виды реального страхования в 2006 году - автострахование (доля в совокупных взносах по реальному страхованию 33,3%), ОСАГО (19,3%), страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (13,6%) и ДМС (11,2%). Наибольший разрыв между объемом взносов по реальному страхованию и взносами по данным официальной статистики в 2006 году отмечается в страховании жизни (доля реального страхования во взносах 56,5%), в страховании грузов (58,3%), страховании имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (62,7%) и ДМС (69,4%).
В качестве трех основных показателей, на базе которых определялась доля псевдострахования, выступали уровень выплат и комбинированный коэффициент убыточности (рассчитываемый как отношение выплат-нетто, изменений резервов-нетто и расходов на ведение дела, включая административные, к заработанной премии-нетто), средний тариф и средний взнос по договору. Кроме того, мы учитывали структуру и масштаб использования перестрахования, структуру активов и ее соответствие принятым обязательствам, характеристики отдельных договоров и долю краткосрочных договоров в видах, для которых это не характерно, если они были достаточно значимы по отношению ко всему бизнесу компании, особенности компании и мнение, сложившееся о ней на рынке.
Главный принцип модели выявления доли псевдострахования – сравнение этих показателей, рассчитанных по каждой из рассматриваемых компаний, со средними показателями по рынку. Значения среднерыночных показателей были рассчитаны на основе базы данных рейтингового агентства "Эксперт РА". В нашей модели мы вычислили средние значения по каждому из сегментов, отбрасывая "хвосты" (крайние значения, сильно отличающиеся от основного массива значений), затем рассчитывали СКО и строили поле значений, в рамках которого оценивали долю "схем". В случае существенного отличия показателей компании от среднерыночного уровня заявленные взносы корректировались, т. к. такие отклонения означают, что параметры деятельности компании не соответствуют классическим стандартам с учетом специфики российского рынка. В процессе анализа нами были учтены особенности и специализация отдельных компаний, которые могут оказывать значительное влияние на показатели – отклонения от среднерыночных значений в таком случае не означают "схемного" характера деятельности. С другой стороны, в ряде случаев даже при близких к среднерыночным и классическим с точки зрения теории значениям рассчитываемых коэффициентов мы корректировали официально заявленные взносы, если имели достаточные основания полагать, что они относились к различным псевдостраховым операциям. Зачастую выделение "схемной" составляющей в портфеле компании сильно затрудняется из-за того, что итоговые показатели подвержены влиянию и реальной, и "схемной" составляющих. В частности, отклонения от классических параметров могут компенсироваться договорами с рисковой составляющей в том же виде. В таких случаях поправочные коэффициенты не позволяли выделить долю псевдостраховых операций. Тем не менее, мы обращаем внимание на то, что наш анализ является статистической моделью, с определенным уровнем достоверности описывающей состояние рынка.
Оценка реальной структуры страхового рынка
Согласно результатам исследования, совокупные страховые взносы в целом по рынку (без учета ОМС – обязательного медицинского страхования) по реальному страхованию в 2006 году составили 331,6 млрд рублей, что составляет 81,5% от аналогичного показателя официальной статистики (407,1 млрд рублей). То есть доля псевдострахования на рынке в 2006 году составила 18,5%, притом, что в 2005 году она составляла 32,2%. Такой прорыв стал возможен в первую очередь благодаря усилиям регулирующих органов, направленных на очищение рынка, а также благодаря возросшему спросу на реальное страхование как со стороны юридических, так и физических лиц.
Структура российского страхового рынка в разрезе сегментов страхования в 2006 году
| Сегмент страхования | Официальная структура страхового рынка | Реальная структура страхового рынка | Доля реального страхования во взносах, % | ||
|---|---|---|---|---|---|
| млрд рублей | % | млрд рублей | % | ||
| Страхование жизни | 16,0 | 3,9 | 9,0 | 2,7 | 56,5 |
| Личное страхование | 77,0 | 18,9 | 57,5 | 17,4 | 74,8 |
| Имущественное страхование | 227,9 | 56,0 | 182,9 | 55,1 | 80,2 |
| Страхование ответственности | 16,5 | 4,1 | 12,5 | 3,8 | 75,4 |
| ОСАГО | 63,9 | 15,7 | 63,9 | 19,3 | 100,0 |
| Прочее обязательное страхование | 5,8 | 1,4 | 5,8 | 1,8 | 100,0 |
| ИТОГО | 407,1 | 100,0 | 331,6 | 100,0 | 81,5 |
Реальная структура страхового рынка в 2006 году не сильно отличается от официальной. Однако, если сравнивать структуры посегментно, разница ощутима. Так, объем взносов, собранных по реальному страхованию жизни в 2006 году составил 9031 млн рублей, что на 6953 млн рублей или 43,5% меньше, чем по данным официальной статистики. В имущественном страховании разница в абсолютном выражении между официальным и реальным значениями собираемых взносов составляет 45027 млн рублей, в относительном – 19,8%.
Наибольшую долю реального страхового рынка в 2006 году заняло имущественное страхование (182,9 млрд рублей или 55,1% совокупных взносов), наименьшую – прочее обязательное страхование (5,8 млрд рублей или 1,8%).
Наибольшие объемы реального страхования в разрезе сегментов страхового рынка сконцентрированы в имущественном страховании. А наиболее "чистыми" сегментами являются ОСАГО и прочее обязательное страхование.
Доля реального страхования во взносах в разрезе сегментов страхования, %
| Сегмент страхования | 2006 год | 2005 год | 2004 год |
|---|---|---|---|
| Страхование жизни | 56,5 | 22,1 | 4,0 |
| Личное страхование | 74,8 | 72,0 | 68,1 |
| Имущественное страхование | 80,2 | 63,0 | 54,0 |
| Страхование ответственности | 75,4 | 61,7 | 51,6 |
| ОСАГО | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| Прочее обязательное страхование | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| ИТОГО | 81,5 | 67,8 | 48,9 |
За последние два года доля реального страхования на страховом рынке в целом выросла на 32,6 процентных пунктов. Эти данные свидетельствуют о том, что в течение 2005-2006 годов российский страховой рынок в своем развитии сделал огромный шаг вперед, и возврата назад уже не будет.
Наиболее динамично увеличивалась доля реального страхования в страховании жизни (с 4,0% в 2004 году до 56,5% в 2006 году). Личное страхование изначально было одним из наиболее "чистых" сегментов, и увеличение доли реального страхования в данном сегменте страхования за 2 года составило "всего" 6,7 процентных пункта, достигнув 74,8% в 2006 году.
Динамика структуры реального страхового рынка в разрезе сегментов страхования, млрд рублей
| Сегмент страхования | 2006 год | 2005 год | 2004 год |
|---|---|---|---|
| Страхование жизни | 9,0 | 5,6 | 4,1 |
| Личное страхование | 57,5 | 46,1 | 36,0 |
| Имущественное страхование | 182,9 | 116,9 | 82,7 |
| Страхование ответственности | 12,5 | 10,0 | 6,3 |
| ОСАГО | 63,9 | 53,7 | 49,2 |
| Прочее обязательное страхование | 5,8 | 5,1 | 4,8 |
| ИТОГО | 331,6 | 237,4 | 183,1 |
Прирост взносов, собранных по реальному страхованию, в 2006 году по сравнению с 2005 годом составил 94,2 млрд рублей или 39,7%. В 2005 году аналогичный показатель по сравнению с 2004 годом составил 54,3 млрд рублей или 29,7%.
Наибольший вклад в динамику рынка внесло имущественной страхование, объемы взносов по которому с 82,7 млрд рублей в 2004 году выросли до 116,9 млрд рублей в 2005 году и до 182,9 млрд рублей в 2006 году.
Однако, быстрее всех в 2006 году рос рынок страхования жизни. Прирост взносов, собранных в этом сегменте страхования, в 2006 году по сравнению с 2005 годом составил 61,3%.
Причины столь динамичного роста в имущественном страховании и страховании жизни кроются в возросшем спросе на страхование со стороны физических лиц (автострахование, страхование жизни), снижении недострахования и началом введения систем риск-менеджмента на российских предприятиях.
Наиболее заметной тенденцией в динамике структуры реального страхового рынка является сокращение в нем доли ОСАГО. Если по итогам 2004 года ОСАГО составляло 26,9% реального рынка, то по итогам 2006 года аналогичный показатель снизился до 19,3%. Доля имущественного страхования на рынке, напротив, выросла, с 45,2% в 2004 году до 55,1% в 2006 году. Выросла также доля страхования жизни (с 2,2% до 2,7%).
Структура российского страхового рынка в разрезе видов страхования в 2006 году
| Вид страхования | Номинальная структура страхового рынка | Реальная структура страхового рынка | Доля реального страхования во взносах, % | ||
|---|---|---|---|---|---|
| млн рублей | % | млн рублей | % | ||
| Страхование жизни | 15 984 | 3,9 | 9 031 | 2,7 | 56,5 |
| ДМС | 53 558 | 13,2 | 37 154 | 11,2 | 69,4 |
| Страхование выезжающих за рубеж | 2 201 | 0,5 | 1 910 | 0,6 | 86,8 |
| Страхование от несчастных случаев и болезней | 18 470 | 4,5 | 15 997 | 4,8 | 86,6 |
| Автострахование | 119 544 | 29,4 | 110 415 | 33,3 | 92,4 |
| Страхование авиационных рисков (включая страхование ответственности) | 3 830 | 0,9 | 3 415 | 1,0 | 89,2 |
| Страхование водного транспорта (включая страхование ответственности) | 3 988 | 1,0 | 3 568 | 1,1 | 89,5 |
| Страхование космических рисков (включая страхование ответственности) | 612 | 0,2 | 612 | 0,2 | 100,0 |
| Страхование грузов | 13 726 | 3,4 | 7 996 | 2,4 | 58,3 |
| Страхование ответственности грузоперевозчиков | 1 105 | 0,3 | 945 | 0,3 | 85,5 |
| Страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков | 71 968 | 17,7 | 45 088 | 13,6 | 62,7 |
| Страхование строительно-монтажных рисков (включая страхование ответственности) | 11 288 | 2,8 | 8 496 | 2,6 | 75,3 |
| Страхование имущества физических лиц | 14 889 | 3,7 | 14 412 | 4,3 | 96,8 |
| Страхование финансовых рисков | 2 740 | 0,7 | 1 999 | 0,6 | 72,9 |
| Страхование ответственности предприятий - источников повышенной опасности | 2 764 | 0,7 | 1 965 | 0,6 | 71,1 |
| Страхование профессиональной ответственности | 1 099 | 0,3 | 932 | 0,3 | 84,8 |
| ОСАГО | 63 874 | 15,7 | 63 874 | 19,3 | 100,0 |
| Прочие виды страхования | 5 453 | 1,3 | 3 817 | 1,2 | 70,0 |
| ИТОГО | 407 093 | 100,0 | 331 627 | 100,0 | 81,5 |
Наиболее "чистыми" видами страхования с точки зрения "схемной" составляющей являются ОСАГО и страхование космических рисков. В них практически отсутствуют псевдостраховые операции. Во многом это обусловлено жестким регулированием данных видов страхования государством.
Больше всего взносов, собираемых на реальном страховом рынке, приходится на автострахование (110415 млн рублей) и ОСАГО (63874 млн рублей). Далее идут страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (45088 млн рублей) и ДМС (37154 млн рублей).
В относительных показателях наиболее загрязнено "схемами" страхование жизни (по данному виду страхования доля реального страхования в 2006 году составила 56,5% собранных взносов) и страхование имущества юридических лиц от огневых и иных рисков (62,7%). Эти виды наиболее популярны у "схемотехников" в силу своей простоты и универсальности.
Рейтинговое агентство "Эксперт РА"
В нашем рейтинге событий произошли изменения.
Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок
| Событие | Рейтинг | Прогноз |
|---|---|---|
| МАКРОЭКОНОМИКА | ||
| Общая ситуация на мировых фондовых рынках | C (B) |  |
| Макроэкономическая ситуация в CША | B (B) | |
| Макроэкономическая ситуация в России | C (A) |  |
| ПОЛИТИКА | ||
| Рост промышленного производства вновь ускорился | B | |
| СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ | ||
| Уровень мировых цен на нефть | C (D) | |
| Уровень мировых цен на металлы | C (C) | |
| ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ | ||
| ГМК "Норильский никель" закрыл книгу заявок на 3.9% акций | C | |
| РАО "ЕЭС России" ускоряет консолидацию московских распределительных сетевых компаний | C | |
| Темпы роста количества SIM-карт в России в октябре остались высокими | C | |
ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.
Инвестиционный фон - негативный