Страхование Hartford выросло на 27% за год: есть ли у ралли еще потенциал?

Акции The Hartford Insurance Group, Inc. HIG продемонстрировали впечатляющую доходность в 27% за последний год, значительно превзойдя рост отрасли на 9,7% и увеличение S&P 500 на 19,5%. Ралли было поддержано надежным операционным исполнением, стабильным ростом заработанных премий и благоприятным фоном инвестиционного дохода.

Показатели цен – HIG против отрасли и S&P 500

Источник изображения: Zacks Investment Research

Компания, расположенная в Хартфорде, штат Коннектикут, предоставляет широкий спектр страховых и финансовых услуг как на внутреннем, так и на международном рынках. С капитализацией в 38,6 миллиарда долларов, HIG в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Ключевой вопрос сейчас заключается в том, сможет ли акция сохранить свой импульс и предоставить дополнительный рост с текущих уровней.

Давайте рассмотрим подробнее.

Консенсус-прогноз Zacks на 2025 год по EPS составляет 12,44 доллара, что подразумевает сильный рост на 20,8% по сравнению с предыдущим годом, за которым последует рост на 4,5% в 2026 году до 13 долларов. В прошлом месяце было зафиксировано одно повышение оценки, без отрицательных изменений. HIG также установил стабильную историю превышения ожиданий по прибыли, превзойдя прогнозы в каждом из последних четырех кварталов со средним сюрпризом в 14,3%.

The Hartford Insurance Group, Inc. Цена, консенсус и сюрприз EPS

Цена-консенсус-диаграмма The Hartford Insurance Group, Inc. | Цитата The Hartford Insurance Group, Inc.

Что касается выручки, прогнозы на 2025 год составляют 19,9 миллиарда долларов, что подразумевает 9,1% рост по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что выручка останется на восходящей траектории в 2026 году, при этом консенсус-прогноз предполагает 7,6% рост по сравнению с прошлым годом.

Стратегически Hartford Insurance сосредоточила свое внимание на основных бизнесах, дисциплинированном андеррайтинге и повышении прибыльности. Выделение устаревших портфелей и некорректных операций упростило бизнес, укрепило его профиль риска и улучшило финансовую гибкость. В то же время продолжающиеся инвестиции в цифровые инструменты и науки о данных улучшают возможности платформы и поддерживают привлечение и удержание клиентов.

Эти усилия явно отражаются в показателях прибыльности. Возврат на капитал HIG за последние 12 месяцев составляет 21,07%, что более чем в два раза превышает средний показатель по отрасли в 8,02%, подчеркивая эффективное распределение капитала компании.

Инициативы по операционному реструктурированию, прежде всего Hartford Next, также начинают приносить плоды. В первые девять месяцев 2025 года сегмент Employee Benefits показал улучшение основного показателя прибыльности на 10 базисных пунктов, в то время как комбинированное соотношение Business Insurance улучшилось на 70 базисных пунктов, что сигнализирует о лучшей дисциплине андеррайтинга.

Возвраты капитала остаются еще одной ключевой частью инвестиционного кейса. HIG последовательно вознаграждает акционеров через агрессивные выкупы акций и стабильные дивиденды. Компания выкупила акции на сумму 1,5 миллиарда долларов в 2024 году, а затем 1,2 миллиарда долларов в первые девять месяцев 2025 года. По состоянию на 30 сентября 2025 года, 1,95 миллиарда долларов оставалось в рамках текущей программы выкупа. Кроме того, Hartford выплатила 446 миллионов долларов в виде дивидендов за первые три квартала, поддерживая доходность дивидендов на уровне 1,7%, что значительно выше среднего показателя по отрасли в 0,3%.

Риски, которым следует уделять внимание

Несмотря на положительные моменты, несколько проблем требуют внимания. Улучшения в сегменте Personal Insurance в краткосрочной перспективе еще не привели к устойчивому восстановлению маржи, при этом давление на затраты остается высоким. Сегмент сообщил о комбинированном соотношении 96,2% за первые девять месяцев 2025 года.

Кредитное плечо баланса – еще один аспект, который стоит учитывать. По состоянию на конец третьего квартала, долгосрочный долг составил 4,4 миллиарда долларов, что значительно превышает денежные средства компании в 150 миллионов долларов. Долгосрочный долг составляет 24,1% от общего капитала, что значительно выше среднего показателя по отрасли.

Тем не менее, дисциплинированное исполнение Hartford, стратегические усилия и стратегия управления капиталом хорошо позиционируют компанию для устойчивого долгосрочного роста, даже несмотря на то, что краткосрочные риски остаются в фокусе.

Ключевые акции в финансах

Тем временем, инвесторы, заинтересованные в более широкой сфере финансов, могут обратить внимание на такие компании, как CNA Financial Corporation CNA, Cincinnati Financial Corporation CINF и HCI Group, Inc. HCI, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Консенсус-прогноз для earnings CNA Financial на 2025 год составляет 4,86 доллара на акцию. Консенсус-прогноз за последние 60 дней зафиксировал два повышения оценок. Также консенсус-прогноз для выручки CNA на 2025 год составляет 13,53 миллиарда долларов, что предполагает 6,2% рост по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз для earnings Cincinnati Financial на 2025 год составляет 7,21 доллара на акцию. Оценка за последний месяц зафиксировала одно повышение оценки. Компания превзошла прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов со средним показателем в 52,4%. Консенсус-прогноз для текущего года по выручке Cincinnati Financial составляет 11,19 миллиарда долларов, что подразумевает 12,5% увеличение по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз для earnings HCI Group на 2025 год указывает на рост на 173,8% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней он зафиксировал три повышения оценок против нуля в обратном направлении. Прогнозы по выручке HCI Group на текущий год указывают на 18,9% увеличение по сравнению с прошлым годом.

#1 Акция в сегменте полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод