Стоит ли забыть о Medical Properties Trust и купить вместо этого эти неудержимые дивидендные акции?

Medical Properties Trust (NYSE: MPW) имеет высокий доход в 7,2%. Это в сравнении с крошечным доходом индекса S&P 500 в 1,2% и средним доходом инвестиционных трастов в сфере недвижимости (REIT) около 4,1%. На первый взгляд, это кажется очевидным выбором. Но не спешите покупать акции Medical Properties Trust прямо сейчас.

Вы можете получить аналогичные высокие доходы от медицинских REIT, таких как Omega Healthcare (NYSE: OHI) и LTC Properties (NYSE: LTC), и оба предлагают более привлекательную дивидендную историю, чем Medical Properties. Вот что вам нужно знать.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Medical Properties Trust разочаровал инвесторов.

Посмотрите на график ниже для Medical Properties Trust. Оранжевая линия — это квартальный дивиденд, а фиолетовая линия — цена акций. Заметьте, как сильно упали обе линии с 2022 года. Именно тогда некоторые крупные арендаторы REIT начали испытывать финансовые трудности. Это было начало напряженного и сложного периода, когда небольшое количество арендаторов Medical Properties Trust обанкротилось, и у компании не осталось выбора, кроме как сократить дивиденды.

Данные от YCharts.

Для долгосрочных инвесторов в дивиденды высокий доход в 7,2% от Medical Properties Trust сопровождается значительными рисками. Возможно, плохие новости уже всем известны, и REIT сможет начать поворот своего бизнеса. Однако это далеко не факт. Если вы не готовы ставить на то, что будущее станет гораздо более светлым, большинство инвесторов в дивиденды, вероятно, предпочтут действовать с осторожностью. На самом деле, даже если поворот уже начался, это, вероятно, будет многолетний процесс.

Omega Healthcare и LTC Properties справляются без сокращения дивидендов.

Здесь можно провести контраст с медицинскими REIT Omega Healthcare и LTC Properties. Оба этих REIT сосредоточены на жилье для пожилых людей, включая дома престарелых и учреждения для пожилых людей с ограниченной подвижностью. Во время пика пандемии коронавируса оба этих типа недвижимости сильно пострадали. Причина была довольно простой: COVID-19 особенно опасен для непривитых пожилых людей и легко распространяется в группах. Заполненность снизилась для обоих REIT, и наблюдался дефицит новых клиентов.

Данные от YCharts.

Обе компании, Omega и LTC, также сталкивались с проблемами арендаторов, так как некоторые из их арендаторов испытывали трудности с оплатой аренды. Это казалось идеальным штормом, который мог бы привести к сокращению дивидендов. Тем не менее, ни Omega, ни LTC не сократили свои дивиденды. Чтобы быть справедливыми, ни один из этих REIT не увеличивал свои дивиденды в течение многих лет. Но статический дивиденд намного лучше, чем сокращение дивидендов. В настоящее время доходность Omega составляет 7,4%, в то время как более диверсифицированные LTC Properties имеют доходность 6,5%.

Будущее начинает выглядеть более светлым для каждого из этих медицинских REIT. Скорректированные фонды от операций (FFO) Omega выросли по сравнению с прошлым годом в первом квартале 2025 года, и компания увеличила свой прогноз на весь год. LTC Properties, в свою очередь, ожидает, что скорректированный FFO на акцию в 2025 году будет на уровне немного выше нуля. Однако компания диверсифицирует свой бизнес, включая объекты операционного жилья для пожилых людей (SHOP). (Активы SHOP принадлежат и управляются REIT, однако на самом деле он нанимает третью сторону для повседневного управления активом.) По мере роста этот бизнес должен получать все больше преимуществ от растущего спроса на жилье для пожилых людей по мере старения населения США.

Выбирайте свои дивидендные риски с умом.

Ключевой вывод здесь в том, что, столкнувшись с трудностями, Omega и LTC Properties твердо придерживались своих обязательств перед акционерами. Они адаптировались по мере необходимости, чтобы продолжать выплаты. Medical Properties Trust, с другой стороны, не смогла справиться с этой задачей. Прошлое, конечно, не предсказывает будущее, но прошлое — это все, на что мы можем опираться как инвесторы. И поскольку все три этих медицинских REIT недавно столкнулись с материальными трудностями, их сильные и слабые стороны стали очевидны.

Хотя худшее может быть позади для Medical Properties Trust, большинство инвесторов в дивиденды, вероятно, предпочтут действовать с осторожностью, выбирая между Omega, который имеет более высокую доходность, или LTC Properties, который имеет более низкую доходность, но гораздо более диверсифицированную бизнес-модель.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Medical Properties Trust прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Medical Properties Trust, подумайте об этом:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Medical Properties Trust не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $659,171!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $891,722!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 995% — это значительно превышает 172% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку лучших акций, доступную при подписке на Stock Advisor.

Посмотрите 10 акций »

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 9 июня 2025 года.

Рубен Грегг Брюер не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александрии, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, Motley Fool — это мультимедийная финансовая компания, посвященная созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Достигая миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, колонку в газете, радиошоу, телевизионные выступления и подписные информационные рассылки, Motley Fool отстаивает ценности акционеров и неустанно борется за индивидуального инвестора. Название компании было заимствовано у Шекспира, чьи мудрые дураки как учили, так и развлекали, и могли говорить правду королю — не опасаясь, что им отрубят голову.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод