Стоит ли забыть о Kohl's? Почему эти неудержимые акции — лучшие покупки.

Ключевые моменты

Акции Target упали на 33% в этом году, создавая редкую возможность купить этого элитного массового ритейлера по цене, близкой к распродаже.

В то время как у Kohl's наблюдаются падение продаж, выручка Walmart от электронной коммерции увеличилась на 26%, а высокомаржинальные услуги способствуют повышению прибыльности.

Инновации Amazon с низкими активами превосходят struggling brick-and-mortar операции.

На первый взгляд, акции Kohl's (NYSE: KSS) выглядят дешевле, чем распродажа в Kohl's. Торгуясь по цене всего 0,11 раз от продаж и 8,6 раз от прошлых доходов, акции универмага могут быть либо очевидной покупкой, либо провальным случаем восстановления.

Вот в чем дело с инвестициями в стоимость: иногда акции дешевые, потому что они этого заслуживают. Продажи и доходы Kohl's снижаются на протяжении нескольких лет, а его чистая прибыль составляет лишь 1,3%. Kohl's — это падающий нож с острыми краями.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, какие, по их мнению, являются 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Тем временем более «дорогие» ритейлеры расширяют свой бизнес, предоставляя более сильные возвраты для акционеров.

Когда речь заходит об инвестициях в розницу, я всегда предпочту unstoppable перед unredeemable. В частности, вот что мне нравится в покупке акций Walmart (NYSE: WMT), Amazon (NASDAQ: AMZN) и Target (NYSE: TGT) в октябре 2025 года.

Walmart больше не является дискаунтером вашего дедушки

В США насчитывается около 4,600 магазинов Walmart (и 600 складов Sam's Club). Вы можете удивиться, узнав, что компания еще больше за границей, с 5,600 международными локациями.

И Walmart не просто почивает на лаврах своей сети магазинов мирового класса. Он также удивительно близок к передовым технологиям розничной торговли в наши дни. Девяносто четыре процента американских домохозяйств могут заказывать товары из Walmart и получать их в тот же день. Двадцать пять процентов быстрых поставок компании выполняются в течение 30 минут с момента размещения заказа — и клиенты, выбирающие этот способ доставки, тратят более чем в два раза больше за заказ.

Система доставки станет более автоматизированной в ближайшие годы, с помощью потребительского искусственного интеллекта (AI) по имени Sparky. Выручка от электронной коммерции увеличилась на 26% за последний год, в то время как высокомаржинальные операции, такие как рекламные услуги и торговый портал Walmart+, способствуют повышению прибыльности. Розничный гигант Сэма Уолтона не так старомоден, как вы могли бы подумать.

Акции Walmart не совсем дешевые после удвоения за два года (в то время как акции Kohl's торговались боком), но они выглядят достойными премиальной оценки. Этот индустриальный гигант готов продолжать расти и развиваться на протяжении десятилетий.

Amazon продолжает находить новые рынки для доминирования

Amazon переопределяет скорость доставки, несмотря на отсутствие крупных магазинов розничной торговли. Компания недавно развернула своего миллионного робота-склада в ультраавтоматизированной системе доставки, и ее дроновые доставки стартовали весной 2024 года. Это тоже система с низкими активами, поскольку 62% товаров Amazon поступили от третьих продавцов, а не из собственного запаса компании за последний год.

Когда Amazon расширяет свои фармацевтические услуги, как это произошло на этой неделе, это достаточно, чтобы сократить рыночную капитализацию гиганта сектора CVS Health на $620 миллионов. Это всего лишь небольшой запуск торговых автоматов в нескольких медицинских клиниках в районе Лос-Анджелеса. Представьте себе, как национальный запуск этой удобной опции может потрясти фармацевтическую индустрию.

И ни одна возможность не слишком мала, чтобы не иметь значения. Например, Amazon инвестирует более $1 миллиарда в улучшение сети доставки в Бельгии в течение следующих трех лет. Это 10-я по величине экономика в Европе с валовым внутренним продуктом (ВВП), сопоставимым с Колорадо.

Продажи в Северной Америке выросли на 11% по сравнению с прошлым годом во втором квартале, в то время как международная выручка от розницы увеличилась на 16%. И я даже не намекал на самый прибыльный бизнес Amazon — облачный сервис Amazon Web Services (AWS), который играет ведущую роль в текущем буме AI.

Извините, если я звучал запутанно. Я просто пытаюсь донести множество преимуществ Amazon, не повторяя то, что вы уже слышали миллион раз. Тем не менее, акции торгуются по более низкому коэффициенту P/E, чем у Walmart. Это довольно редко, что делает Amazon отличной инвестиционной возможностью сейчас.

Временное снижение цены на Target может стать вашим выигрышем

Target восстанавливается после собственных проблем, и в отличие от Kohl's, этот ветеран из Миннесоты имеет ясный путь вперед.

Компания заработала свое игривое прозвище "Tar-zhay", делая то, о чем Kohl's только мечтает: убеждая покупателей, что бюджетный стиль все еще может быть модным. В чем разница? Target действительно справляется с задачей, имея более 45 собственных брендов, которые генерируют более $30 миллиардов ежегодных продаж.

Уолл-стрит сейчас беспокоится о скромном росте выручки Target, что привело к снижению акций на 33% с начала года. Коэффициент P/E 10.6 помещает эти акции в корзину со скидками, прямо рядом с Kohl's.

Мне это кажется ироничным, учитывая элитный массовый бренд Target и высокие прибыльные маржи. Новый генеральный директор Майкл Фидделке сталкивается с непростой задачей, но, похоже, готов к ней.

"Я знаю, что мы сейчас не реализуем наш полный потенциал", — сказал Фидделке на звонке по итогам второго квартала в августе. "Мы ритейлер, который верит, что высокий опыт так же важен, как и продукт".

Это тот секретный соус, который позволяет Target устанавливать немного более высокие цены, чем Walmart или Kohl's, и люди все равно приходят, чтобы насладиться лучшим опытом покупок. Попытки восстановления никогда не бывают легкими или гарантированными, но я бы поставил на этот возврат в сегодняшнем розничном пространстве.

Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность

Когда-нибудь у вас возникало чувство, что вы пропустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.

В редких случаях наша экспертная команда аналитиков выпускает рекомендацию по акциям "Double Down" для компаний, которые, по их мнению, скоро вырастут. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас лучшее время для покупки, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:

Nvidia: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы сделали "double down" в 2009 году, у вас было бы $475,040!*

Apple: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы сделали "double down" в 2008 году, у вас было бы $46,615!*

Netflix: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы сделали "double down" в 2004 году, у вас было бы $657,979!*

Прямо сейчас мы выпускаем сигналы "Double Down" для трех невероятных компаний, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor, и может не быть больше такого шанса в ближайшее время.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 7 октября 2025 года.

Андрес Билунд имеет акции Amazon и Walmart. The Motley Fool имеет акции и рекомендует Amazon, Target и Walmart. The Motley Fool рекомендует CVS Health. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод