Стоит ли забыть о Canopy Growth и купить вместо этого эту великолепную акцию каннабиса?

Основные моменты

Выручка Canopy Growth растет, но компания несет значительный долговой груз.

Green Thumb Industries является одной из немногих прибыльных компаний в сфере каннабиса.

Green Thumb Industries расширяется, но осторожно.

Инвесторы в Canopy Growth (NASDAQ: CGC) наблюдали, как стоимость их акций сгорела за последний год, так как акции упали более чем на 40%. Около девяти лет назад канадский ритейлер и производитель каннабиса имел рыночную капитализацию около 1,5 миллиарда долларов, что делало его крупнейшей компанией в своем сегменте. В свои лучшие времена, в 2019 и 2021 годах, его стоимость превышала 15 миллиардов долларов. Сегодня его рыночная капитализация упала до чуть менее 400 миллионов долларов, и с тех пор компания не имела прибыльного квартала с Q2 2021 года.

Напротив, если вы ищете возможность инвестировать в компанию по производству каннабиса, которая действительно прибыльна и лучше подготовлена к долгосрочному росту, который ожидает индустрия, есть надежный вариант. Базирующаяся в Чикаго компания Green Thumb Industries (OTC: GTBIF) на пути к шестому подряд году положительных earnings per share (EPS). Давайте сравним случаи Canopy Growth и Green Thumb Industries.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Почему стоит рассмотреть возможность удержания акций Canopy Growth

Лучший аргумент для покупки акций Canopy Growth заключается в том, что, похоже, компания улучшает свои финансовые показатели. И с акциями, торгующимися чуть выше 1 доллара за акцию, может быть стоит рискнуть на компанию.

В третьем квартале своего финансового 2026 года, который завершился 31 декабря, компания отчиталась о выручке в 90,4 миллиарда долларов, что на 5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Она также сократила свои чистые убытки на 49%, что привело к убытку в 0,18 доллара на акцию.

Компания также сократила свой чистый долг на 25% до 225 миллионов долларов. Однако для этого она выпустила много новых акций, размывая стоимость акций для своих прежних акционеров. Только за последний год количество акций в обращении увеличилось на 142%. Canopy ведет бизнес в Канаде, Германии и Австралии. Приобретение Acreage Holdings компанией Canopy USA в 2024 году дает ей возможность войти на растущий рынок каннабиса в США.

Почему стоит купить Green Thumb Industries вместо этого

Green Thumb Industries является одним из крупных многогосударственных операторов (MSO) в секторе каннабиса США. На конец третьего квартала у нее было 108 диспенсеров и 20 производственных мощностей в 14 штатах. Если каннабис будет переклассифицирован как вещество класса III, как это, похоже, произойдет в течение следующих двух лет, компания станет еще более прибыльной только по налоговым причинам.

На данный момент, когда марихуана считается наркотиком класса I (такой же классификации, как и героин), компании по производству каннабиса не могут использовать стандартные бизнес-вычеты. Если и когда это изменится, многогосударственные операторы в США получат выгоду. Опрос, проведенный Whitney Economics, показал, что американские компании по производству каннабиса заплатили дополнительные 2,3 миллиарда долларов налогов в 2024 году, поскольку наркотик все еще классифицировался как наркотик класса I. Переклассификация даст здоровым компаниям, таким как Green Thumb, возможность инвестировать больше в рост.

В третьем квартале Green Thumb отчиталась о выручке в 292 миллиона долларов, что на 1,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и EPS составила 0,10 доллара, по сравнению с убытком в 0,01 доллара на акцию в третьем квартале 2024 года. В то время как Canopy Growth продает большие объемы новых акций, Green Thumb стремилась поддержать свою цену акций, авторизовав выкуп акций на сумму 50 миллионов долларов.

Еще одно преимущество, которое Green Thumb может получить от переклассификации, заключается в том, что это может в конечном итоге привести к дополнительным юридическим реформам, которые позволят ей быть зарегистрированной на американской бирже, такой как Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа, вместо того, чтобы торговаться как акции, котирующиеся на внебиржевом рынке, как это происходит сейчас. Это означает, что инвесторам будет проще купить акции, и они с большей вероятностью будут включены в биржевые фонды. Оба условия добавят поддержку цене акций. (Canopy, так как это канадская компания, которая не продает каннабис в США, не подлежит этому ограничению по листингу.)

Green Thumb также находится в лучшем положении для расширения, поскольку у нее уровень долга к капиталу составляет 0,28, по сравнению с 0,44 для Canopy Growth. Более легкий баланс Green Thumb даст ей больше гибкости, чтобы противостоять любым макроэкономическим трудностям, которые могут возникнуть.

Стоит ли вам сейчас купить акции Green Thumb Industries?

Прежде чем покупать акции Green Thumb Industries, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов в настоящее время… и Green Thumb Industries не была одной из них. 10 акций, которые были выбраны, могут принести колоссальную прибыль в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 429,385 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,165,045 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 913% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Джеймс Хэлли не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует Green Thumb Industries. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод