Стоит ли забыть Altria? Почему вам может понадобиться купить эту неудержимую акцию с высоким дивидендным ростом вместо этого.

Ключевые моменты

Altria является одним из крупнейших производителей сигарет в Соединенных Штатах.

Бизнес компании находится в долгосрочном упадке, что делает ее доходность в 6,9% крайне рискованной для инвесторов, которые придерживаются стратегии «купить и держать».

Этот «точный стрелок» в сегменте потребительских товаров предлагает привлекательную доходность в 4,5% и имеет историю роста, основанного на инновациях.

Инвесторы, ориентированные на дивиденды, часто придают чрезмерное значение высокой доходности дивидендов, позволяя этому фактору затмить другие важные инвестиционные соображения. Это касается и Altria (NYSE: MO) с ее огромной доходностью дивидендов в 6,9%. Когда вы отойдете на шаг назад и посмотрите на фундаментальные показатели компании, вы, скорее всего, обнаружите, что этот альтернативный вариант с высокой доходностью дивидендов является лучшей долгосрочной возможностью.

Проблема с Altria

Altria производит продукты на основе никотина. Однако ее наиболее важная категория — сигареты. Курительные продукты, включая сигареты и сигары, составляют около 89% продаж компании. Сигареты составляют 97% объемов в сегменте курительных товаров. Интересно, что бренд Marlboro составляет 85% от общего объема, так что не только сигареты являются основным продуктом, но и внимание сосредоточено на одном бренде.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Проблема в том, что объемы сигарет Altria находятся в долгосрочном упадке. За первые девять месяцев 2025 года объем упал на 10,6%. Это следует за падением на 10,2% в 2024 году и на 9,9% в 2023 году. Тенденция уходит еще дальше, но тревожное направление очень ясно.

Altria смогла компенсировать удар от падения объемов за счет повышения цен и выкупа акций. Однако консервативные инвесторы, ориентированные на дивиденды, не должны игнорировать фундаментальную слабость бизнеса Altria. Примечательно, что, несмотря на несколько попыток, компания не нашла новые продукты, чтобы компенсировать потери. Высокая доходность дивидендов является сигналом риска.

Clorox имеет долгую историю инноваций

В качестве альтернативы любителям дивидендов стоит рассмотреть Clorox (NYSE: CLX) и ее исторически высокую доходность в 4,5%. Акции компании были любимыми на Уолл-стрит во время пандемии коронавируса благодаря ее известным чистящим продуктам. Однако она столкнулась с рядом трудностей, которые теперь оставили ее в затруднительном положении. Список проблем включает окончание пандемии, что привело к снижению спроса на чистящие продукты, инфляцию и событие взлома, которое существенно нарушило работу компании.

Руководство работает над восстановлением, при этом валовая маржа значительно восстановилась с низкого уровня 33%, наблюдаемого во втором квартале 2023 года. Хотя в начале финансового 2026 года наблюдалась небольшая слабость маржи, валовая маржа все равно составила 41,7% в первом финансовом квартале года.

Есть несколько положительных моментов в Clorox, помимо ее исторически высокой доходности дивидендов. Во-первых, компания занимает лидирующие позиции во многих сегментах потребительских товаров, в которых она конкурирует. На самом деле, в нескольких избранных товарных категориях она является единственным крупным брендовым конкурентом. Это дает компании заметное преимущество, так как ей не нужно напрямую конкурировать с другими компаниями за место на полках или за рекламу.

Во-вторых, Clorox имеет долгую историю инноваций в рамках своей модели «точного стрелка». Clorox производит такие продукты, как мусорные пакеты, заправки для салатов, бальзам для губ, наполнитель для кошачьих туалетов и водяные фильтры. Однако она выбирает области, где может добавить ценность.

Например, в настоящее время она запускает ароматизированные мусорные пакеты, которые сочетают ароматы ее чистящих продуктов с бизнесом по производству мусорных пакетов. Это соответствует существующим, и все еще продолжающимся, усилиям компании по инновациям, направленным на добавление новых ароматов в ее бизнес чистящих продуктов. Этот тип инноваций привел к долгой истории роста бизнеса Clorox.

Дивиденды — это доказательство

Дивиденды Clorox увеличивались ежегодно в течение 48 последовательных лет. Это всего лишь на два года меньше статуса Короля дивидендов. Учитывая временный характер трудностей Clorox и структурные проблемы, с которыми сталкивается Altria, инвесторы, ориентированные на рост дивидендов, должны, вероятно, забыть о Altria и сегодня подробно изучить Clorox с исторически высокой доходностью.

Стоит ли сейчас покупать акции Altria Group?

Прежде чем покупать акции Altria Group, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и Altria Group не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $460,340!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,123,789!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 937% — это значительно больше, чем 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 22 января 2026 года.

Рубен Грегг Брюэр не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод