Стоит ли все еще покупать TSSI после роста на 176,3% за последний год?

Бум искусственного интеллекта (AI) трансформирует глобальную технологическую инфраструктуру, и немногие компании находятся в такой стратегической позиции, чтобы получить выгоду, как TSS, Inc. TSSI. Для инвесторов, ищущих возможности роста в сфере инфраструктуры AI, TSSI представляет собой привлекательную возможность с взрывным импульсом, стратегическими партнерскими отношениями с клиентами и масштабируемой бизнес-моделью, которая только начинает реализовывать свой потенциал.

За последний год акции TSS выросли на 176,3% в то время как сектор показал снижение на 1,7%. Компания превзошла других игроков в области инженерных R&D услуг, включая Sterling Infrastructure, Inc. STRL и AECOM ACM, которые за тот же период показали рост на 160,1% и 27,9% соответственно.

Рекордный рост

Последний отчет о доходах TSSI подтверждает то, что инвесторы начали осознавать — это компания в режиме гиперроста. Во втором квартале 2025 года выручка взлетела на 262% по сравнению с прошлым годом, достигнув 44 миллионов долларов, чему способствовали в основном услуги по закупкам и системной интеграции. Скорректированный EBITDA удвоился до 4 миллионов долларов, а чистая прибыль возросла до 1,5 миллиона долларов.

За первую половину 2025 года показатели еще более впечатляющие. Выручка увеличилась на 410% по сравнению с прошлым годом, достигнув 142,9 миллиона долларов, в то время как чистая прибыль выросла на 215% до 4,5 миллиона долларов. Разводненная прибыль на акцию почти утроилась, составив 17 центов. Компания также продемонстрировала сильный положительный операционный денежный поток, что является знаком того, что этот быстрый рост переводится в устойчивую финансовую мощь.

Эти результаты не являются разовыми аномалиями — они подчеркивают бизнес-модель с операционным рычагом и ускоряющимся спросом на услуги, ориентированные на AI.

Стратегический актив: объект в Джорджтауне

Основным двигателем роста является новый объект TSSI площадью 213 000 квадратных футов в Джорджтауне, штат Техас, который полностью заработал в середине 2025 года. Он был специально построен для интеграции высокоплотных AI-стоек, расширив мощность с 2,7 МВт до 15 МВт, с обязательствами по будущему масштабу.

Компания отметила, что теперь интегрируются стойки, требующие 300 киловатт мощности на единицу — в 10 раз больше, чем всего несколько лет назад, с планами по увеличению мощности до мегаватта на стойку. Это ставит TSSI в число немногих игроков, способных предоставить инфраструктуру AI следующего поколения в крупных масштабах. Для инвесторов этот объект — не просто фабрика, а стратегический барьер, который будет способствовать долгосрочному росту.

Рыночные ветры и возможности

Рынок центров обработки данных, управляемых AI, расширяется с потрясающей скоростью. К 2027 году ожидается, что рынок серверов AI достигнет 410 миллиардов долларов с CAGR 37,8%, в то время как глобальные расходы на облачные технологии, по прогнозам, превысят 723 миллиарда долларов в 2025 году. Edge и модульные вычисления также на подъеме, и ожидается, что они создадут рынок в 380 миллиардов долларов к 2028 году.

Услуги TSSI, от закупок и системной интеграции до модульных центров обработки данных, напрямую соответствуют этим вектором роста. Проще говоря, компания находится в центре одного из крупнейших технологических построек в истории.

Доверенные партнерства и признание

Команда руководства компании сочетает опыт в масштабировании быстрорастущих бизнесов с операционным опытом. Генеральный директор Даррил Диван, ранее работавший в Dell Technologies, и финансовый директор Дэнни Чизм, имеющий опыт ведения компаний через фазы расширения, приносят ценные перспективы.

Стратегически TSSI сосредоточена на органическом росте, расширяя свои услуги по интеграции и закупкам, а также исследуя выборочные партнерства и новые линии услуг. Этот подход направлен на балансировку возможностей роста с дисциплинированным выполнением.

Исполнение — это все в этой сфере, и TSSI уже доказала свою надежность. Компания подписала многолетнее соглашение о интеграции с ведущим OEM, обеспечивая видимость повторяющегося дохода. Кроме того, она получила премию Dell Technologies за лучшее развертывание, что подтверждает ее способность предоставлять критически важные решения для глобальных технологических лидеров.

Оценка

В настоящее время TSSI торгуется с коэффициентом стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) 23,34 по сравнению со средним значением по отрасли 14,33. Это указывает на относительную переоцененность, что говорит о том, что инвесторы имеют высокие ожидания по будущему потенциалу доходов компании. Этот показатель остается выше, чем у аналогичных компаний, включая Sterling Infrastructure (20,30) и AECOM (15,06).

Заключение

Сильные финансовые результаты TSSI, современная инфраструктура и установленные партнерства хорошо позиционируют компанию для захвата возможностей на быстро расширяющихся рынках AI и центров обработки данных. Хотя компания сталкивается с рисками, такими как концентрация клиентов и конкуренция в отрасли, ее траектория предполагает, что она хорошо подготовлена к пользе от долгосрочных трендов, движущих глобальной цифровой трансформацией.

TSS продолжает преуспевать, демонстрируя впечатляющий трехзначный годовой рост выручки и прибыли. Эти факторы сами по себе делают TSSI привлекательным «инструментом» на процветающем рынке инфраструктуры AI.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция для роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на возможность покупки на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовой к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к скачку

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации возросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергетики бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

AECOM (ACM): Бесплатный аналитический отчет по акциям

TSS Inc. (TSSI): Бесплатный аналитический отчет по акциям

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод