Стоит ли Вам забыть о Palantir и вместо этого купить эти две технологические акции?

Акции Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) стали одними из самых прибыльных на рынке в этом году, поднявшись более чем на 340% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на момент написания этой статьи. Однако высокие показатели акций также привели к тому, что их стоимость стала одной из самых высоких в отрасли.

В настоящее время акции торгуются с астрономическим форвардным соотношением цены к продажам (P/S), примерно в 49,5 раз превышающим прогнозы аналитиков на следующий год, в то время как чистая денежная позиция компании снижается примерно до 49,2 при соотношении стоимости предприятия к продажам (EV/S).

Для сравнения, на пике популярности программного обеспечения как услуги (SaaS) акции SaaS торговались с коэффициентом EV/S, кратным 20, при росте более чем на 30%. В прошлом квартале выручка Palantir выросла на 30%.

Компания по анализу данных зарекомендовала себя благодаря сотрудничеству с правительством США, где ее платформа помогала выполнять критически важные задачи, такие как борьба с терроризмом и отслеживание случаев заражения COVID.

В последнее время Palantir набирает обороты благодаря внедрению искусственного интеллекта в коммерческую сферу, в то время как ее правительственный бизнес также набирает обороты. Однако оценка компании стала довольно высокой, и даже ее топ-менеджеры, включая генерального директора и председателя правления, в последние несколько месяцев активно распродавали акции.

Давайте рассмотрим две другие быстрорастущие компании, акции которых торгуются по гораздо более низкой цене, и которые могут стать альтернативами для рассмотрения.

1. Nvidia

Как и Palantir, Nvidia (NASDAQ: NVDA) в этом году одержала большую победу, увеличившись примерно на 190% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка компании также быстро росла, в том числе на 94% в прошлом квартале.

Ее акции торгуются с форвардным соотношением цены к прибыли (P/E), составляющим около 32,6, по оценкам аналитиков на 2025 год. Это существенная разница в оценке, поскольку соотношение прибыли и убытка у Nvidia ниже, чем у Palantir, поэтому мы сравниваем прибыль и продажи. Nvidia наращивает выручку быстрее.

Между тем, Nvidia готова и дальше извлекать выгоду из продолжающегося развития инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ). Крупные технологические компании продолжают вкладывать деньги в центры обработки данных для запуска приложений ИИ и обучения большим языковым моделям (LLM). Именно здесь на помощь приходит Nvidia с ее графическими процессорами (GPU), которые стали основой вычислительной мощности, на которой обучаются модели искусственного интеллекта.

А для того, чтобы модели искусственного интеллекта развивались и становились более совершенными, им требуется экспоненциально большая вычислительная мощность для обучения. Например, модели искусственного интеллекта следующего поколения от Alphabet и Илона Маска

Источник nasdaq.com, автоматический перевод