Стоит ли вам все еще держать акции GMED в своем портфеле?

Globus Medical, Inc. GMED набирает долю рынка в области решений для опорно-двигательного аппарата, полагаясь на сильные показатели своих имплантируемых устройств, биологических материалов, аксессуаров и уникальных хирургических инструментов, используемых в широком спектре процедур для позвоночника, ортопедии и нейрохирургии. Быстрый темп внедрения новых продуктов компании демонстрирует постоянные усилия по инновациям. Солидное финансовое здоровье также добавляет привлекательности акциям. Тем временем, макроэкономические трудности и конкурентные недостатки остаются проблемами для операций GMED.

В прошлом году акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) увеличились на 1,2% против снижения в 3,5% в отрасли. Индекс S&P 500 за тот же период вырос на 17,3%.

Известная компания по производству медицинских устройств имеет рыночную капитализацию $12,51 миллиарда. У Globus Medical коэффициент доходности по прибыли составил 4,2% по сравнению с 0,6% в отрасли. Прибыль GMED превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не дотянула до ожиданий только один раз, продемонстрировав среднее неожиданное значение в 16,2%.

Давайте углубимся.

Плюсы акций GMED

Перспективы опорно-двигательного аппарата сильные: в этом сегменте продолжающийся импульс в бизнесе компании по позвоночнику в США остается обнадеживающим, что объясняется значительными успехами в портфеле продуктов в расширяемых, MIS винтах, боковых и ACDF платформах. Рост основного бизнеса позвоночника поддерживается высокой удерживаемостью в команде по продажам, силой комбинированного предложения продуктов, увеличением перекрестных продаж продуктов и выталкиванием имплантатов из роботизированных процедур.

Основное портфолио травматологических продуктов Globus Medical продолжает быстро расти, чему способствуют новые инвестиции и сильный фокус на расширении охвата. В третьем квартале выручка основного травматологического бизнеса увеличилась на 17,2% по сравнению с прошлым годом.

Кроме того, компания планирует расширить свое международное присутствие, введя больше продуктов Musculoskeletal Solutions и увеличив численность своей команды продаж как на существующих, так и на новых рынках. Тем временем, недавнее приобретение Nevro расширяет присутствие Globus Medical на рынке опорно-двигательного аппарата, открывая возможность для рынка в $2,5 миллиарда. Эта стратегическая мера дополняет текущее предложение портфолио компании в области позвоночника.

Устойчивый темп разработки продуктов: командный подход компании, активное участие хирургов и продемонстрированные возможности позволяют поддерживать быстрый темп запуска продуктов. С момента интеграции NuVasive темп запуска продуктов значительно ускорился.

В октябре компания представила систему ANTHEM для лечения переломов локтя, полностью комплексное портфолио пластин, предназначенное для решения широкого спектра переломов локтя. В июле она запустила DuraPro с навигацией — систему следующего поколения с колеблющимися движениями, предназначенную для защиты нежной ткани. Также была представлена система Verzera, навигируемая высокоскоростная дрель, интегрированная с системами ExcelsiusGPS и ExcelsiusHub.

Globus Medical расширила портфолио имплантатов Advanced Materials Science (“AMS”) с помощью COHERE ALIF Spacer. Кроме того, запуск лезвий Modulus ALIF обозначает расширение ее ведущей на рынке системы межтелесных имплантатов Modulus ALIF. Портфель НИОКР компании остается насыщенным, ожидаются более значимые запуски в ближайшие месяцы.

Сильная ликвидность, платежеспособность и структура капитала: Globus Medical завершила третий квартал 2025 года с денежными средствами и эквивалентами в размере $371,8 миллиона и без краткосрочных долговых обязательств на своем балансе. Компания не сообщила о наличии долгосрочного долга, что свидетельствует о солидной финансовой стабильности на фоне общего сложного макроэкономического ландшафта. Компания создала достаточную ликвидность для финансирования приобретения Nevro, продолжая инвестировать в свой существующий бизнес без перерывов.

Минусы акций GMED

Макроэкономические проблемы сдерживают прибыль: как и другие игроки отрасли, Globus Medical в настоящее время сталкивается с негативными трендами в глобальной экономике, включая колебания процентных ставок, увеличение инфляции и волатильность финансовых рынков. Эти факторы негативно влияют на операции компании и финансовые показатели.

Увеличение геополитических сложностей по всему миру и возможные контрмеры могут повлиять на глобальные операции компании в области цепочки поставок. С учетом устойчивого инфляционного давления в будущем компании может быть трудно контролировать свои издержки на выручку и операционные расходы.

Снижение спроса на медицинские продукты: Globus Medical постоянно сталкивается с мягким спросом на медицинские продукты. Кроме того, низкие возмещения за медицинские продукты и услуги могут создать давление на цены продуктов компании, продлить циклы продаж и замедлить принятие новых технологий, что в конечном итоге повлияет на выручку.

Более того, консолидация в здравоохранении может привести к требованиям о ценовых уступках или исключению некоторых поставщиков из определенных рынков компании, что также может оказать негативное влияние.

Тенденция оценок

Консенсусный прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) GMED за 2025 год увеличился на 3,5% до $3,80 за последние 60 дней.

Консенсусный прогноз Zacks по выручке компании за 2025 год составил $2,88 миллиарда, что предполагает рост на 14,5% по сравнению с показателем год назад.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском сегменте включают Phibro Animal Health PAHC, Boston Scientific BSX и Envista NVST.

Phibro Animal Health имеет коэффициент доходности по прибыли 6,9% по сравнению с 2,8% в отрасли. Акции компании выросли на 90,9% за последний год против снижения в 10,3% в отрасли. Прибыль PAHC превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее неожиданное значение составило 20,8%.

На данный момент PAHC имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Boston Scientific, имеющая рейтинг Zacks #2, имеет прогнозируемую долгосрочную норму роста прибыли 16,4% по сравнению с 13,9% в отрасли. Ее прибыль превысила консенсусный прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, среднее неожиданное значение составило 7,4%. Акции BSX снизились на 12,7% по сравнению с 10,3% в отрасли за последний год.

Envista, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, имеет коэффициент доходности по прибыли 5,4% по сравнению с 2,8% в отрасли. Акции компании выросли на 22,8% против снижения в 10,3% в отрасли. Прибыль NVST превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее неожиданное значение составило 12,8%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция #1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут сработать, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность зайти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "домашних пробежек". >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод