Стоит ли Вам сейчас включать Edward Lifesciences (EW) в свое портфолио?
Мощный потенциал Edwards Lifesciences в области TAVR (транскатетерного протезирования аортального клапана) позволит компании расти в ближайшие кварталы. Решение компании продать отделение реанимации и интенсивной терапии поддерживает ее цель - разработать комплексный портфель структурных решений для сердца. Кроме того, высокая платежеспособность вселяет оптимизм. Однако растущие издержки и неблагоприятное влияние валютных курсов по-прежнему вызывают обеспокоенность у компании.
За прошедший год эти акции Zacks, занимающие 3-е место в рейтинге (удерживаемые), упали на 11,3% на фоне роста отрасли на 9,3% и роста S&P 500 composite на 24,7%.
Рыночная капитализация известной мировой компании по производству медицинского оборудования составляет 40,06 миллиарда долларов. Прибыль EW превзошла прогнозы в одном из последних четырех кварталов и совпала в трех случаях, что в среднем удивило на 0,78%.
Давайте углубимся.
Плюсы
У TAVR есть потенциал: платформа TAVR компании обеспечивает сохранение глобального лидерства и уверенный, устойчивый рост. Бизнес завершил второй квартал 2024 года с ростом на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а производительность в Японии была обеспечена клапаном SAPIEN 3 Ultra RESILIA valve. Компания Edwards продолжает уделять особое внимание расширению возможностей RESILIA therapy для лечения пациентов пожилого возраста в Японии, которые в основном не получают лечения.
Рост продаж TAVR в США замедлился из-за продолжающегося расширения ассортимента структурных кардиотерапевтических препаратов, однако конкурентные позиции компании остались неизменными. В Европе успех, достигнутый благодаря недавно выпущенной системе SAPIEN 3 Ultra RESILIA, принес компании большое удовлетворение. Наряду с этим, в разработке также находится система SAPIEN X4 следующего поколения.
Высокая платежеспособность и структура капитала: Edwards Lifesciences имеет солидный баланс. Компания завершила второй квартал 2024 года с денежными средствами и их эквивалентами, а также краткосрочными инвестициями в размере 1,99 миллиарда долларов по сравнению с 1,69 миллиарда долларов в первом квартале и отсутствием краткосрочной задолженности. Долгосрочный долг составил $597,3 млн, что немного больше, чем $597 млн на конец первого квартала.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Отказ от инвестиций в реанимацию расширяет возможности компании Structural Heart: 3 июня 2024 года компания Edwards объявила о заключении соглашения о продаже своего подразделения реанимации компании BD, отказавшись от ранее запланированного выделения бизнеса без уплаты налогов. Этот шаг укрепляет баланс компании Edwards, позволяя осуществлять целенаправленные инвестиции в технологии для лечения пациентов с аортальным, митральным, трикуспидальным и легочным отделениями, а также в новые направления лечения сердечной недостаточности с помощью интервенционных методов. Основная причина, по которой компания выделяет критические
Источник nasdaq.com, автоматический перевод