Стоит ли вам покупать этот ETF с потрясающей доходностью в 16%?
У доходных инвесторов есть множество способов заработать деньги. Они могут покупать дивидендные акции или облигации. Закрытые фонды часто приносят привлекательный доход. И еще есть биржевые фонды (ETF).
Многие ETF могут показаться не такими уж привлекательными для инвесторов с доходом. Однако есть один момент, который почти наверняка заставит их сделать двойной дубль. ETF iShares High Yield Corporate Bond Buy-Write Strategy (NYSEMKT: HYGW) в настоящее время приносит ошеломляющую доходность - более 16%. Но стоит ли вам покупать его сейчас?
Что делает ETF
BlackRock запустила ETF iShares High Yield Corporate Bond BuyWrite Strategy в августе 2022 года. Название фонда довольно много говорит о подходе, который он использует для зарабатывания денег инвесторами.
Во-первых, ETF владеет акциями другого фонда Blackrock - высокодоходного корпоративного облигационного фонда iShares iBoxx $ (NYSEMKT: HYG), который предоставляет доступ к широкому спектру высокодоходных облигаций (иногда называемых мусорными облигациями), выпущенных американскими корпорациями.
Однако она владеет не только акциями HYG. Он также активно выписывает (продает) покрытые колл-опционы на эти акции каждый месяц. Эти опционы дают другим инвесторам право приобрести акции HYG ETF по указанной цене до указанной даты истечения срока действия.
Затем ETF с высокодоходной стратегией покупки и списания корпоративных облигаций iShares возвращает большую часть дохода, который он генерирует каждый месяц, своим собственным акционерам. Доходность с поправкой на опционы, которая рассчитывается путем деления последнего распределения в годовом исчислении на последнюю стоимость чистых активов фонда, может колебаться, но в настоящее время составляет 16,7%.
Недостатки, которые следует учитывать
У инвесторов, получающих доход, возможно, уже текут слюнки при мысли о такой сочной доходности. Однако есть несколько недостатков, которые следует учитывать, прежде чем покупать акции ETF со стратегией покупки и списания высокодоходных корпоративных облигаций iShares.
Во-первых, инвестирование в ETF сопряжено с большими затратами. Текущий коэффициент чистых расходов на ит составляет 0,69%. Этот процент отражает договорное соглашение Blackrock Fund Advisors об отказе от части своих комиссионных за управление до 29 февраля 2028 года. Без этого исключения коэффициент расходов составил бы 1,19%.
Следует также иметь в виду альтернативные издержки. На данный момент общая доходность ETF в этом году составила около 6,9%. Тем не менее, S&P 500 обеспечил общую доходность более 20%.
Хотя этот ETF действительно владеет акциями HYG, которая сама владеет облигациями, инвестирование в него - это не то же самое, что инвестирование непосредственно в облигации. Вы можете удерживать облигации до истечения срока их погашения, и если вы сделаете это, то можете рассчитывать на получение указанной доходности (unles
Источник nasdaq.com, автоматический перевод