Стоит ли Вам использовать Высокодоходные ETF-фонды облигаций, следуя примеру Уоррена Баффета?

Уоррен Баффет, известный как "Оракул из Омахи", недавно продал часть акций Berkshire Hathaway (Британская Колумбия.А) в Bank of America BAC. Ранее Bank of America был вторым по величине акционером Berkshire после Apple AAPL, но Баффет сократил свою долю.

Согласно статье Motley Fool, опубликованной на Yahoo Finance, Баффет продал акций Bank of America на сумму более 9,6 миллиарда долларов в течение третьего квартала и еще на 140 миллионов долларов за первые два дня октября. Фактически, Баффет был чистым продавцом акций в течение семи кварталов подряд, начиная с четвертого квартала 2022 года.

Сокращение других ключевых активов

Bank of America - не единственная компания, которую Баффет исключил из портфеля Berkshire. В прошлом Баффет продал более половины акций Berkshire в Apple, хотя технологический гигант по-прежнему остается крупнейшим акционером компании.

Два ключевых фактора, по-видимому, повлияли на решение Баффета продать значительную часть акций Berkshire: вероятность налоговых изменений и оценка стоимости акций. Баффет, вероятно, ожидает, что ставки корпоративного налога возрастут, как только в 2025 году истечет срок действия действующего налогового законодательства. Кроме того, многие из акций, которые он продает, торгуются на уровне, близком к их реальной стоимости, или выше нее.

Предпочтительные инвестиции Баффета: казначейские векселя США

Баффет активно покупает казначейские векселя США, и эта тенденция усилилась за последние два года. По состоянию на конец 2 квартала 2024 года у Berkshire было краткосрочных казначейских векселей США на сумму 238,7 миллиарда долларов плюс еще 38,2 миллиарда наличными, в результате чего общая сумма составила 276,9 миллиарда долларов - по сравнению со 109 миллиардами долларов на конец 3 квартала 2022 года.

Баффет предпочитает краткосрочные казначейские облигации из-за их надежности и защиты от процентного риска. За последние два года доходность по краткосрочным облигациям была выше, чем по долгосрочным, из-за агрессивной политики ФРС.

По состоянию на 7 октября 2024 года доходность однолетних казначейских облигаций США составляла 4,24% против 4,03%, предлагаемых по доходности 10-летних казначейских облигаций США. Следовательно, краткосрочные казначейские векселя могут служить хорошим временным вариантом инвестирования.

Почему сейчас имеет смысл покупать ETF, подобные наличным деньгам

Дальнейший путь в мире инвестиций немного неясен. Хотя фондовый рынок остается на высоком уровне, опасения по поводу переоценки сохраняются. ФРС может не торопиться с смягчением политики из-за сохраняющейся устойчивости экономики. Кроме того, в этом году у нас будут президентские выборы, что может вызвать определенную неопределенность.

Следовательно, мы считаем, что наличные и краткосрочные облигации с фиксированным доходом могут сыграть большую роль в обеспечении стабильности портфеля. Это особенно актуально, учитывая краткосрочные

Источник nasdaq.com, автоматический перевод