Стоит ли вам инвестировать в Bitcoin... или в корзину диверсифицированных криптовалют?

Ключевые моменты

Хотя Bitcoin может упасть на 20% в 2026 году, индексы широкого рынка криптовалют упали еще больше.

Мульти-крипто ETF не продемонстрировали способности превосходить одно-крипто ETF в текущей рыночной среде.

Bitcoin может не всегда быть самой высокодоходной криптовалютой, но он должен быть частью любой стратегии диверсификации портфеля.

Одно-крипто ETF в настоящее время очень популярны на рынке криптовалют. Самыми популярными из них, конечно, являются спотовые ETF, которые инвестируют только в Bitcoin (CRYPTO: BTC). В совокупности эти спотовые Bitcoin ETF привлекли более 100 миллиардов долларов от инвесторов.

Но есть одна проблема: Bitcoin упал почти на 20% за год и почти на 45% с исторического максимума в 126 000 долларов в октябре. Вложение всех средств в Bitcoin не кажется оптимальной инвестиционной стратегией в данный момент. Разве разумные инвесторы не должны искать биржевые фонды, которые инвестируют в корзину диверсифицированных криптовалют, чтобы обеспечить большую защиту от снижения?

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о компании, малоизвестной, но называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Преимущества диверсификации портфеля

В теории инвестиции в корзину криптовалют должны быть более эффективной стратегией, чем вложение всех средств только в одну криптовалюту. Прочитайте любой учебник по управлению портфелем, и вы точно это найдете. Диверсификация является основополагающим строительным блоком Современной теории портфеля. Не складывайте все свои яйца в одну корзину.

Например, на фондовом рынке ETF, которые отслеживают S&P 500, чрезвычайно популярны. Вы также можете легко найти ETF, который отслеживает конкретную отрасль или сектор. Вы можете выбрать корзину акций маленьких компаний или, возможно, корзину акций из другой страны. Цель в каждом случае — диверсифицировать свои риски, имея широкую корзину акций.

Точно так же должны быть какие-то преимущества диверсификации в наличии смешанного крипто-портфеля. Учитывая это, Coinbase Global (NASDAQ: COIN) даже создала криптоиндекс — Coinbase 50 Index — для отслеживания широкой группы криптовалют и криптоактивов.

Bitcoin против основных криптоиндексов

Однако теория и практика часто значительно различаются на рынке криптовалют. На 9 апреля 2026 года Bitcoin упал на 17% с начала года. Широкие криптоиндексы упали еще больше. Например, индекс CoinMarketCap 20 упал на 23% в 2026 году.

Даже с учетом всей дополнительной диверсификации (владение 20 криптовалютами, а не только одной) инвесторы все еще будут отставать от Bitcoin. И это даже не учитывая потенциальные управленческие расходы на владение ETF, связанным с этим индексом.

Bitcoin против мульти-крипто ETF

Для меня все сводится к одному вопросу: могут ли мульти-крипто ETF превзойти Bitcoin? Если могут, то они заслуживают более пристального внимания. Если нет, то я пропущу.

Чтобы проиллюстрировать эту точку зрения, рассмотрим Bitwise 10 Crypto Index ETF (NYSEMKT: BITW). Он содержит 10 различных криптовалют, чтобы помочь инвесторам диверсифицировать свое воздействие на рынок криптовалют. Тем не менее, он упал на 22% в 2026 году, почти так же, как и Bitcoin.

Нет, диверсификация не защитила инвесторов от снижения здесь.

Почему так трудно превзойти Bitcoin?

В конечном итоге Bitcoin по-прежнему составляет колоссальные 60% рыночной капитализации крипторынка. Поэтому любой диверсифицированный фонд или индекс, который взвешен по рыночной капитализации, будет иметь примерно 60% своих активов инвестированными в Bitcoin.

Возьмите, к примеру, Coinbase 50 Index. Учитывая, что он инвестирует в смесь из 50 различных криптовалют и криптоактивов, вы могли бы сначала предположить, что он не будет держать более чем крошечную долю Bitcoin. Но на самом деле он имеет 50% позиции в Bitcoin. Чтобы отслеживать рынок криптовалют, он должен отслеживать Bitcoin.

И есть второй фактор, который здесь играет роль. Большинство криптовалют сильно коррелируют с Bitcoin. Как идет Bitcoin, так идет и рынок криптовалют.

Самый простой способ увидеть это — с помощью Ethereum (CRYPTO: ETH), второй по величине криптовалюты в мире. Исторически его корреляция с Bitcoin близка к 0.90. За последние 12 месяцев корреляция остается высокой — 0.85. Это почти так близко к 1, как вы можете получить с двумя разными активами.

Иначе говоря, Bitcoin и Ethereum, как правило, идут в ногу. Если Bitcoin падает в цене, Ethereum, вероятно, последует за ним. Вы не получите много, переместившись из Bitcoin в Ethereum.

На самом деле, крайне трудно найти какую-либо криптовалюту, которая не имеет сильной положительной корреляции с Bitcoin. Используя данные DeFi Llama, можно поиграть с корреляциями цен криптоактивов. И независимо от того, с какой крупной криптовалютой вы пытаетесь сравнить Bitcoin, вы, вероятно, обнаружите сильную положительную корреляцию 0.70 или выше. Другими словами, трудно найти криптовалюту, которая может двигаться в другую сторону, когда Bitcoin движется в одну (и наоборот).

Основные уроки для криптоинвесторов

Это не попытка убедить вас стать максималистом Bitcoin (т.е. тем, кто инвестирует только в Bitcoin). И это не попытка убедить вас отказаться от диверсификации портфеля или мульти-крипто ETF при инвестировании в криптовалюту.

Но, перефразируя популярную максима Уолл-стрита, это не рынок криптовалют, а рынок криптовалют. Вам решать, чтобы выявить выдающихся победителей, особенно во время экстремальной волатильности на рынке. Нет легких путей, просто владея всем рынком. На данный момент я остаюсь с Bitcoin и жду, когда он подтянет весь рынок вверх.

Стоит ли сейчас покупать акции Bitcoin?

Прежде чем покупать акции Bitcoin, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Bitcoin не был одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 555 526 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 156 403 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это превышение рыночного показателя по сравнению с 191% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 11 апреля 2026 года.

Доминик Басулто имеет позиции в Bitcoin и Ethereum. Motley Fool имеет позиции в Bitcoin и Ethereum и рекомендует их. Motley Fool рекомендует Coinbase Global. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод