Стоит ли ставить на прибыль Apple в первом квартале, обусловленную iPhone? Внимание к ETF.
Apple AAPL опубликовала результаты первого финансового квартала, которые превзошли ожидания Уолл-стрит, благодаря резкому восстановлению спроса на iPhone. Прибыль составила $2.84 на акцию, что выше консенсус-оценки Zacks в $2.65 на акцию и уровня прошлого года в $2.40 на акцию.
Выручка увеличилась на 16% по сравнению с прошлым годом до $143.76 миллиарда, что значительно превысило консенсус-оценку Zacks на 4.32%. Apple зафиксировала валовую прибыль на уровне 48.2%, что также выше консенсус-оценок в 47.5%, согласно CNBC.
Активная установленная база Apple выросла до 2.5 миллиарда устройств, по сравнению с 2.35 миллиарда, зафиксированными в январе прошлого года. Акции упали примерно на 0.4% за ночь 29 января 2026 года после объявления.
Производительность сегментов
Результаты Apple по бизнес-сегментам были смешанными, но в целом поддерживали сильные итоговые результаты. Выручка от iPhone увеличилась на 23% по сравнению с прошлым годом до $85.27 миллиарда, легко превысив ожидания и отразив сильный спрос на линейку iPhone 17, как сообщается на CNBC.
Бизнес iPad показал солидный рост, выручка увеличилась на 6% до $8.60 миллиарда и превысила прогнозы, благодаря сильному спросу со стороны покупателей, впервые приобретающих устройство.
Выручка от Mac упала на 7% по сравнению с прошлым годом до $8.39 миллиарда, не дотянув до оценок, несмотря на запуск обновленных моделей MacBook Pro с чипом M4. Продажи упали на 7% в годовом выражении, согласно CNBC.
Выручка в сегменте Wearables, Home and Accessories снизилась на 2% по сравнению с прошлым годом до $11.49 миллиарда, что оказалось ниже оценок Уолл-стрит.
Тем временем, выручка от Services выросла на 14% до $30.01 миллиарда, что примерно соответствует ожиданиям, благодаря росту подписок, рекламы и других предложений в экосистеме.
Перспективы: Рост продаж, несмотря на давление со стороны поставок iPhone
На текущий квартал Apple ожидает рост выручки на 13% до 16% по сравнению с прошлым годом, что подразумевает продажи в диапазоне от $107.8 миллиарда до $110.66 миллиарда — значительно выше консенсус-оценки Zacks в $102.89 миллиарда. Тем не менее, руководство предостерегло, что поставки iPhone останутся ограниченными.
Китай и Индия способствуют неожиданным результатам
Apple продемонстрировала выдающиеся результаты в Большом Китае, включая Тайвань и Гонконг, где выручка увеличилась на 38% до $25.53 миллиарда. Это был лучший квартал по продажам iPhone в истории Большого Китая, как сообщается в The Guardian.
В Индии Apple также зафиксировала рекордную выручку с сильным двузначным ростом. Индия является вторым по величине рынком смартфонов в мире и четвертым по величине рынком ПК, как сообщается в Deccan Herald.
Стратегия и инвестиции в ИИ
Apple недавно объявила о партнерстве с Google для интеграции модели ИИ Gemini в Apple Intelligence. Хотя расходы Apple на ИИ отстают от таких компаний, как Microsoft и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), руководство подчеркнуло уверенность в своих платформах. Обновление Siri стало самой значительной ставкой Apple на ИИ в последнее время (читайте: Siri станет умнее с Gemini: инвестиционный справочник для инвесторов).
Капитальные расходы снизились до $2.37 миллиарда (с $2.94 в прошлом квартале), но расходы на НИОКР резко выросли до $10.89 миллиарда (с $8.27 миллиарда), что отражает увеличение инвестиций в будущие технологии.
Давление на цепочку поставок
Apple признала продолжающиеся ограничения по поставкам, особенно в области производства продвинутых чипов с использованием 3-нм технологии TSMC. Несмотря на то, что рост цен на память оказал минимальное влияние в декабрьском квартале, компания ожидает большего эффекта в текущем периоде.
Руководство сообщило, что оценивает варианты управления повышением затрат на компоненты на фоне глобального дефицита памяти, вызванного ИИ (читайте: воспользуйтесь горячим рынком памяти с помощью этих ETF).
Плюсы и минусы
iPhone является «дойной коровой» Apple, но долгосрочная жизнеспособность ее премиум-ценовой политики вызывает вопросы, если ИИ будет быстрее интегрирован в возможности смартфонов других брендов. Замедление Apple в области ИИ в группе Mag-7 все еще ощутимо. Тем не менее, ее наследственный продукт, iPhone, должен помочь справиться с любым замедлением, возникающим из-за слабости ИИ.
Тем временем, рост на индийском рынке может стать плюсом в будущем. Учитывая скромное присутствие Apple в Индии, возможности для роста огромны. Широко распространяются слухи о том, что Apple планирует представить свой первый складной телефон в 2026 году, согласно The Guardian, что также является плюсом.
Одной из проблем, которая может беспокоить инвесторов в ближайшие месяцы, являются растущие затраты из-за дефицита чипов памяти и связанных с этим повышенных цен.
ETF в фокусе
В общем, путь Apple вперед демонстрирует смесь возможностей и опасностей. Инвесторы, не готовые к риску, могут рассмотреть ETF с высоким содержанием Apple, такие как Global X PureCap MSCI Information Technology ETF GXPT, iShares Global Tech ETF IXN, Vanguard Information Technology ETF VGT, Fidelity MSCI Information Technology Index ETF FTEC и iShares U.S. Technology ETF IYW. Такой подход минимизирует риски, связанные с концентрацией в конкретной компании.
Увеличьте свой портфель с нашими топовыми рекомендациями по ETF
Эксклюзивный фондовый информационный бюллетень Zacks предоставляет актуальную информацию, главные новости и анализ, а также ETF с наилучшей доходностью, прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю.
Не упустите этот ценный ресурс. Он бесплатный!
Получите его сейчас >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
iShares U.S. Technology ETF (IYW): отчеты по исследованию ETF
iShares Global Tech ETF (IXN): отчеты по исследованию ETF
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод