Стоит ли ставить на акцию JD.com, Inc. (JD), которая является самой просматриваемой?

JD.com, Inc. (JD) является одной из акций, на которые в последнее время обращают внимание посетители Zacks.com. Поэтому может быть разумным рассмотреть некоторые факторы, которые могут повлиять на краткосрочную производительность акций.

Акции этой компании выросли на +4,5% за последний месяц по сравнению с изменением +2,5% индекса Zacks S&P 500. Отрасль интернет-коммерции, к которой принадлежит JD.com, за этот период потеряла 3%. Теперь ключевой вопрос: куда могут двигаться акции в ближайшее время?

Хотя пресс-релизы или слухи о значительных изменениях в бизнес-проспектах компании обычно делают ее акции «трендовыми» и приводят к немедленному изменению цены, всегда есть некоторые фундаментальные факты, которые в конечном итоге доминируют в процессе принятия решения о покупке и удержании.

Пересмотры прогнозов по прибыли

Вместо того чтобы сосредотачиваться на чем-либо другом, мы в Zacks приоритизируем оценку изменений в прогнозах прибыли компании. Это связано с тем, что мы считаем, что справедливая стоимость акций определяется приведенной стоимостью ее будущих потоков прибыли.

Наш анализ в основном основан на том, как аналитики со стороны продаж, которые покрывают акции, пересматривают свои прогнозы по прибыли с учетом последних бизнес-тенденций. Когда прогнозы по прибыли для компании растут, справедливая стоимость ее акций также увеличивается. И когда справедливая стоимость акций выше их текущей рыночной цены, инвесторы склонны покупать эти акции, что приводит к росту их цены. Из-за этого эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями в пересмотрах прогнозов по прибыли и движениями цен акций в краткосрочной перспективе.

В текущем квартале ожидается, что JD.com сообщит о прибыли в размере $1.02 на акцию, что указывает на изменение на +10.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks изменился на +5.5% за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз по прибыли в размере $3.97 за текущий финансовый год указывает на годовой рост на +27.2%. Этот прогноз изменился на +18.5% за последние 30 дней.

На следующий финансовый год консенсус-прогноз по прибыли в размере $4.15 указывает на изменение на +4.5% по сравнению с тем, что JD.com ожидает сообщить год назад. За последний месяц прогноз изменился на +14%.

С впечатляющей внешне аудированной историей, наш собственный инструмент оценки акций — Zacks Rank — является более убедительным индикатором краткосрочной ценовой производительности акций, поскольку он эффективно использует силу пересмотров прогнозов по прибыли. Размер недавнего изменения в консенсус-прогнозе, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами по прибыли, привел к тому, что JD.com получил рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка).

График ниже показывает эволюцию консенсус-прогноза EPS на 12 месяцев:

12 Месяцев EPS

Прогноз роста выручки

Хотя рост прибыли, безусловно, является самым важным показателем финансового здоровья компании, ничего не произойдет, если бизнес не сможет увеличить свои доходы. В конце концов, для компании почти невозможно увеличить свою прибыль на протяжении длительного времени без роста доходов. Поэтому важно знать потенциальный рост доходов компании.

Для JD.com консенсус-прогноз по выручке за текущий квартал в размере $35.8 миллиардов указывает на годовой рост на +5.4%. Прогнозы для текущего и следующего финансовых годов в размере $157.16 миллиардов и $162.39 миллиардов указывают на изменения +3.3% и +3.3% соответственно.

Последние отчетные результаты и история сюрпризов

JD.com сообщила о выручке в размере $40.1 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой годовой рост на +1%. EPS в размере $1.29 за тот же период по сравнению с $0.74 годом ранее.

По сравнению с консенсус-прогнозом Zacks в размере $40.12 миллиардов, отчетные данные о выручке представляют собой сюрприз в -0.05%. Сюрприз по EPS составил +50%.

Компания превысила консенсус-прогнозы EPS в каждом из последних четырех кварталов. Компания трижды превысила консенсус-прогнозы по выручке за этот период.

Оценка

Не учитывая оценку акций, никакое инвестиционное решение не может быть эффективным. При прогнозировании будущей ценовой производительности акций важно определить, правильно ли их текущая цена отражает внутреннюю стоимость основного бизнеса и перспективы роста компании.

Сравнение текущего значения мультипликаторов оценки компании, таких как коэффициент цена-прибыль (P/E), цена-выручка (P/S) и цена-денежный поток (P/CF), с ее собственными историческими значениями помогает определить, справедливо ли оценены ее акции, переоценены или недооценены, в то время как сравнение компании с ее аналогами по этим параметрам дает хорошее представление о том, насколько разумна цена ее акций.

В рамках системы Zacks Style Scores Zacks Value Style Score (который оценивает как традиционные, так и нетрадиционные метрики оценки) организует акции в пять групп от A до F (A лучше, чем B; B лучше, чем C; и так далее), что помогает определить, переоценены ли акции, правильно оценены или временно недооценены.

JD.com получила оценку A в этом аспекте, что указывает на то, что она торгуется со скидкой по сравнению с конкурентами. Нажмите здесь, чтобы увидеть значения некоторых метрик оценки, которые привели к этой оценке.

Заключение

Факты, обсужденные здесь, и множество другой информации на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на рыночный шум вокруг JD.com. Однако рейтинг Zacks #1 действительно предполагает, что она может превзойти более широкий рынок в ближайшее время.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в 2024 году. Хотя не все рекомендации могут быть удачными, предыдущие рекомендации выросли на +143.0%, +175.9%, +498.3% и +673.0%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти в игру.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных хитов >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод