Стоит ли сейчас покупать акции SLB Limited (SLB)?

SLB (SLB) стала одной из самых часто ищущихся акций на Zacks.com в последнее время. Поэтому вам стоит обратить внимание на некоторые факты, которые могут повлиять на производительность акций в ближайшем будущем.

Акции этой крупнейшей в мире компании, предоставляющей услуги в нефтяной отрасли, вернулись на +4.5% за последний месяц против -5% изменения индекса S&P 500 от Zacks. Отрасль технологических услуг от Zacks, к которой принадлежит SLB, потеряла 5.6% за этот период. Теперь ключевой вопрос: куда могут двигаться акции в ближайшем будущем?

Хотя пресс-релизы или слухи о значительных изменениях в бизнес-проспектах компании обычно делают её акции «трендовыми» и приводят к немедленному изменению цены, всегда существуют некоторые фундаментальные факты, которые в конечном итоге доминируют в принятии решений о покупке и удержании.

Пересмотры прогнозов по прибыли

Здесь, в Zacks, мы придаем первостепенное значение оценке изменений в прогнозах будущей прибыли компании выше всего остального. Это связано с тем, что мы считаем, что текущая стоимость её будущих потоков прибыли определяет справедливую стоимость её акций.

Мы в основном смотрим на то, как аналитики с sell-side, покрывающие акции, пересматривают свои прогнозы по прибыли, чтобы отразить влияние последних бизнес-трендов. Если прогнозы по прибыли для компании повышаются, справедливая стоимость её акций также увеличивается. Более высокая справедливая стоимость, чем текущая рыночная цена, вызывает интерес у инвесторов к покупке акций, что приводит к их росту. Именно поэтому эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между тенденциями в пересмотрах прогнозов по прибыли и изменениями цен акций в краткосрочной перспективе.

Для текущего квартала ожидается, что SLB опубликует прибыль в размере $0.60 на акцию, что указывает на изменение в -16.7% по сравнению с аналогичным кварталом год назад. Консенсус-прогноз от Zacks изменился на -5% за последние 30 дней.

Для текущего финансового года консенсус-прогноз по прибыли в размере $2.85 указывает на изменение в -2.7% по сравнению с предыдущим годом. За последние 30 дней этот прогноз изменился на -2.5%.

Для следующего финансового года консенсус-прогноз по прибыли в размере $3.33 указывает на изменение в +16.8% по сравнению с тем, что SLB ожидается отчитаться год назад. За последний месяц этот прогноз изменился на -0.6%.

С впечатляющим внешне аудированным послужным списком, наш собственный инструмент оценки акций - Zacks Rank - является более убедительным индикатором краткосрочной ценовой производительности акций, поскольку он эффективно использует силу пересмотров прогнозов по прибыли. Размер недавнего изменения консенсус-прогноза, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами по прибыли, привел к тому, что SLB получила рейтинг Zacks Rank #4 (Продажа).

Ниже приведена таблица, показывающая эволюцию консенсус-прогноза EPS компании на следующие 12 месяцев:

12 Месяцев EPS

Прогноз роста выручки

Хотя рост прибыли компании, возможно, является лучшим индикатором её финансового здоровья, ничего не произойдет, если она не сможет увеличить свои доходы. Почти невозможно, чтобы компания долгое время увеличивала свою прибыль без роста доходов. Поэтому знание потенциала роста доходов компании имеет решающее значение.

В случае SLB консенсус-прогноз по продажам в размере $8.82 миллиарда на текущий квартал указывает на изменение в +3.8% по сравнению с прошлым годом. Прогнозы в $37 миллиардов и $38.85 миллиардов для текущего и следующего финансовых годов указывают на изменения в +3.6% и +5% соответственно.

Последние отчетные результаты и история сюрпризов

SLB отчиталась о выручке в размере $9.75 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение в +5% по сравнению с прошлым годом. EPS в размере $0.78 за тот же период сравнивается с $0.92 годом ранее.

По сравнению с консенсус-прогнозом от Zacks в $9.53 миллиарда, заявленная выручка представляет собой сюрприз в +2.21%. Сюрприз по EPS составил +5.41%.

За последние четыре квартала SLB превысила консенсус-прогнозы по EPS трижды. Компания превысила консенсус-прогнозы по выручке дважды за этот период.

Оценка

Никакое инвестиционное решение не может быть эффективным без учета оценки акций. Правильно ли текущая цена акций отражает внутреннюю стоимость основного бизнеса и перспективы роста компании - это важный фактор, определяющий её будущую ценовую производительность.

Сравнение текущей стоимости множественных оценок компании, таких как её цена к прибыли (P/E), цена к продажам (P/S) и цена к денежному потоку (P/CF), с её собственными историческими значениями помогает определить, справедливо ли оценены её акции, переоценены или недооценены, тогда как сравнение компании с её конкурентами по этим параметрам дает хорошее представление о том, насколько разумна её цена акций.

В рамках системы Zacks Style Scores, Zacks Value Style Score (которая оценивает как традиционные, так и нетрадиционные оценочные метрики) организует акции в пять групп от A до F (A лучше, чем B; B лучше, чем C; и так далее), что упрощает идентификацию того, переоценены ли акции, правильно ли оценены или временно недооценены.

SLB получила оценку B в этом аспекте, что указывает на то, что она торгуется со скидкой по сравнению с конкурентами. Нажмите здесь, чтобы увидеть значения некоторых оценочных метрик, которые привели к этой оценке.

Итог

Факты, обсуждаемые здесь, и множество другой информации на Zacks.com могут помочь определить, стоит ли обращать внимание на рыночный шум вокруг SLB. Тем не менее, её Zacks Rank #4 действительно предполагает, что она может показать худшие результаты по сравнению с более широким рынком в ближайшей перспективе.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут стать более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

SLB Limited (SLB) : Бесплатный отчет по анализу акций.

Эта статья первоначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод