Стоит ли сейчас покупать акции? Лучшие советы Уоррена Баффета по работе с рыночной неопределенностью.

Ключевые моменты

Акции за последние три года поднялись до очень высоких оценок и теперь сталкиваются с значительной неопределенностью.

Баффет использовал простую инвестиционную философию для роста Berkshire Hathaway, и она по-прежнему актуальна сегодня.

Тем, кто испытывает трудности с следованием этой философии, он предлагает простое средство для достижения успеха.

Мысль о вложении в фондовый рынок прямо сейчас может наполнять вас тревогой. Индекс S&P 500 и Nasdaq Composite демонстрировали феноменальный рост за последние три года. Но неопределенность начала заставлять цены акций колебаться в начале 2026 года, и это усугубилось недавно с ударом президента Дональда Трампа по Ирану.

Цены на акции стали более волатильными, а плоская динамика S&P 500 на данный момент в этом году не отражает значительных колебаний, которые мы видели в многих секторах с начала года. Неудивительно, что многие инвесторы рассматривают возможность остаться в стороне в ожидании большей ясности или просто продать акции.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малознакомой компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

В условиях неопределенности может быть полезно вернуться к тому, что некоторые из лучших инвесторов в истории сделали и что они рекомендуют другим. И немногие были более откровенными в своих взглядах и советах, чем Уоррен Баффет.

Простая инвестиционная философия, стоящая за успехом Баффета

В письме Баффета к акционерам Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB) в 1986 году он изложил простую стратегию, которая позволила компании обеспечить феноменальную доходность для акционеров на протяжении многих лет. Это совет, который он повторял множество раз в истории и который стоит повторить еще раз в данный момент.

"Мы просто пытаемся быть осторожными, когда другие жадны, и быть жадными, когда другие осторожны."

Этот совет был дан в довольно схожее с сегодняшним время. В начале письма Баффет объяснил акционерам, что немногие инвестиционные возможности выглядят привлекательными. Он повторил это снова в своем письме акционерам 2024 года и подтвердил это 13 последовательными кварталами чистых продаж акций в портфеле рыночных активов Berkshire.

Он подробно остановился на этой идее на собрании акционеров Berkshire в 2010 году, особенно отметив опасности оказаться пойманным в цикле страха. "Если у вас есть такой темперамент, что когда другие боятся, вы тоже начинаете бояться, вы знаете, что не заработаете много денег на ценных бумагах со временем," сказал он аудитории.

Он продолжил, сказав, что убеждение покупать, продавать или держать акции должно исходить изнутри. Он объяснил, что мог бы сказать кому-то, что сейчас отличное время для покупки и помочь им набраться смелости для покупки акций. Но этот человек мог встретить кого-то другого на следующей неделе, кто скажет, что мы движемся к катастрофе, и они продадут.

К счастью, Баффет предлагает средство для тех, кто не может развить это убеждение.

Советы Баффета по становлению инвестором выше среднего

Обычные инвесторы часто попадают под влияние страха или жадности, и в результате этого происходит постоянное недоисполнение фондов, которые они покупают. Morningstar предоставляет ежегодный отчет, в котором детализируется, насколько инвесторы недополучают по сравнению с простым вложением единовременной суммы в фонды, которые они купили.

За 10 лет, заканчивающихся в 2024 году, средний инвестор недополучал 1,2 процентных пункта в год. Это складывается в значительную сумму за десятилетие и огромную сумму за жизнь. Баффет предлагает решение для инвесторов, которые борются с влиянием страха и жадности, что делает гораздо легче игнорировать шум, создаваемый рынками.

Во-первых, он рекомендует инвесторам, не обладающим навыками или склонностью к анализу отдельных компаний, покупать индексный фонд S&P 500, такой как Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO). Но он предупреждает: "Основная опасность заключается в том, что осторожный или начинающий инвестор войдет на рынок в период крайней эксуберации и затем разочаруется, когда произойдут бумажные убытки."

Как неоднократно подчеркивает исследование Morningstar, силы жадности и страха все еще могут негативно влиять на инвестиционные решения так называемых "пассивных инвесторов". Вот где совет Баффета имеет ключевое значение: "Противоядием к такому неверному тайминг является то, что инвестор должен накапливать акции в течение длительного времени и никогда не продавать, когда новости плохие, а акции значительно ниже своих максимумов."

Другими словами, Баффет рекомендует большинству инвесторов использовать что-то похожее на усреднение по доллару, чтобы нарастить свою долю в индексном фонде S&P 500. Это может предотвратить колебания у кого-то с единовременной суммой для инвестирования, чтобы колебаться при первой покупке или ждать следующей покупки. И если они могут игнорировать новости, тем лучше.

Но этот совет относится ко всем, даже к покупателям отдельных акций. Если вы купили отличную компанию по справедливой цене, вы должны быть готовы удерживать ее, когда новости становятся плохими, а цена падает. Пока ничего фундаментального не изменилось в бизнесе, это может быть возможностью купить больше. Если цена растет, это все равно может быть отличная покупка, но могут быть и другие возможности для преследования.

Никто не знает, куда рынок будет двигаться отсюда, или как будут развиваться геополитические ситуации. Но инвесторы должны быть готовы к силам жадности и страха и знать, как с ними бороться.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Vanguard S&P 500 ETF?

Прежде чем покупать акции Vanguard S&P 500 ETF, рассмотрите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что идентифицировала то, что они считают 10 лучшими акциями для покупки сейчас… и Vanguard S&P 500 ETF не была среди них. 10 акций, которые вошли в этот список, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $530,233!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,119,682!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 955% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 11 марта 2026 года.

Адам Леви не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Berkshire Hathaway и Vanguard S&P 500 ETF и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод