Стоит ли сейчас покупать акции Fluor?

Ключевые моменты

Задолженность Fluor составляет 25,5 миллиарда долларов, из которых 81% подлежит возмещению.

Акции упали на 14% за последнюю неделю.

У Fluor Corporation (NYSE: FLR) впереди множество проектов. Инжиниринговая, закупочная и строительная компания имеет миллиарды долларов контрактов, запланированных на 2026 год, однако акции все равно упали более чем на 14% за последнюю неделю. Это ставит вопрос: стоит ли сейчас покупать Fluor, или рынок подает сигнал тревоги инвесторам?

Бизнес-основы Fluor сильны

Fluor имеет большой портфель заказов на сумму 25,5 миллиарда долларов. Из этой суммы 81% подлежит возмещению. Это хорошо, так как переносит риск обратно на клиентов, улучшая качество и предсказуемость доходов Fluor. Эти типы контрактов являются изменением от того, как Fluor работала ранее.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют «незаменимой монополией», предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Ранее компания в основном работала с контрактами с фиксированной ценой. Эти сделки означали, что Fluor должна была уложиться в бюджет, иначе компании пришлось бы покрывать любые перерасходы. Контракты с возмещением заставляют клиентов платить Fluor за все затраты плюс комиссию за прибыль. Эта бизнес-структура гораздо более выгодна для Fluor.

Fluor в целом проявляла надежную финансовую дисциплину, даже несмотря на краткосрочные проблемы, связанные с неблагоприятным решением по проекту Santos в Австралии. Этот длительный спор привел к тому, что Fluor должна была выплатить Santos более 450 миллионов долларов.

Два из трех бизнес-направлений Fluor были прибыльными в 2025 году. Подразделение Energy Solutions было единственным, которое сообщило о убытках, и это было напрямую связано с решением по Santos. Показатели всех трех бизнесов должны улучшиться в этом году. Прогноз Fluor на 2026 год включает оценку EBITDA в размере от 525 миллионов до 585 миллионов долларов. Это скромное, но стабильное увеличение по сравнению с результатом 2025 года, который составил 504 миллиона долларов.

Fluor также активно выкупает акции, что является бычьим сигналом от бизнеса. В 2025 году Fluor выкупила акции на сумму 754 миллиона долларов и планирует еще 1,4 миллиарда долларов в этом году. Программа выкупа акций в значительной степени финансируется за счет выручки от выхода Fluor из успешной инвестиции в NuScale (NYSE: SMR). Fluor смогла монетизировать эту инвестицию на сумму 2 миллиарда долларов.

Акции имеют справедливую стоимость

Поскольку акции Fluor упали в последние дни, оценочные показатели становятся более привлекательными для потенциальных инвесторов. По состоянию на 6 марта, будущий P/E коэффициент Fluor составляет около 18. Это значительно ниже среднего значения по промышленному сектору, равного 26. Акции также почти на 23% ниже их 52-недельного максимума в 57 долларов.

Консенсус среди аналитиков заключается в том, что Fluor сейчас стоит покупать или держать. Средняя целевая цена составляет 52,22 доллара, что значительно ниже текущей цены акций Fluor.

Да, сейчас хорошее время для покупки Fluor на долгосрочную перспективу, учитывая ее надежный баланс и большой портфель возмещаемых контрактов. Это не обязательно высокорослая или захватывающая акция. Скорее, это более индустриальная ценная игра для тех, кто хочет получить часть инфраструктурного бума без чрезмерного спекулятивного риска.

Стоит ли вам покупать акции Fluor прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Fluor, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Fluor не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 534 008 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 1 090 073 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 949% — это значительно превосходит 192% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 7 марта 2026 года.

Кэти Хоган не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool рекомендует NuScale Power. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод