Стоит ли сейчас инвестировать в недвижимость

Покупка квартиры остается одним из самых популярных вариантов вложений, но рост цен на жилье и ужесточение условий ипотеки делают этот способ все более недоступным для большинства россиян. Разберемся, стоит ли брать ипотечный кредит сейчас и как еще можно вложиться в недвижимость.

Что происходит

За последний месяц ипотечные ставки серьезно выросли вслед за ключевой ставкой Банка России, а условия по льготным госпрограммам стали более жесткими. Кроме того, с 1 октября 2023 года ожидается повышение макронадбавок по ипотеке с низким первоначальным взносом и высокой долговой нагрузкой. Все это, по мнению аналитиков «Финама», к концу года может привести к ежемесячному сокращению числа ипотечных кредитов в стране на 15-20% по отношению к значениям летних месяцев.

По прогнозам аналитиков «Финама», 2023 год для девелоперской сферы станет более неблагоприятным, чем 2022-й. Предпринимаемые властями меры по ужесточению условий ипотечного кредитования (рост надбавок к коэффициентам риска, повышение первоначального взноса, сокращение субсидий банкам), направлены на сдерживание роста высокорисковых кредитов. В итоге застройщики начали поднимать цены на новостройки, а продажи нового жилья стали падать. Эксперты считают, что такой сценарий сохранится до конца 2023 года: новостройки продолжат дорожать, а «вторичка» — дешеветь.

Акции девелоперов — альтернатива покупке недвижимости

Инвесторам, нацеленным на покупку недвижимости, стоит подумать о других инструментах для вложений. К примеру, акции и облигации застройщиков доступнее по цене и могут принести владельцу более высокую доходность. Если покупать квартиру для сдачи в аренду, то доход от такого вложения сегодня в среднем в России не превышает 5% годовых, однако акции девелоперов растут на десятки процентов в год. Доходность выше 10% приносят и облигации российских застройщиков.

Кроме того, бумаги строительных компаний — гораздо более ликвидные инструменты, чем квартиры. При желании акции и облигации можно очень быстро продать, а продажа жилья требует гораздо больше времени: средний срок реализации наиболее «ходовой» однокомнатной квартиры составляет 1,5 месяца. Жилье, предназначенное для аренды, может принести владельцу издержки на простой, ремонт и обслуживание объекта, что намного выше, чем биржевые комиссии.

На какие компании обратить внимание

Среди российских девелоперов эксперты выделяют «Самолет», ЛСР и «Группу ПИК». По результатам отчетности за I полугодие 2023 года, «Самолет» показывает наибольший рост на рынке недвижимости, чему способствует запуск новых проектов и расширение бизнеса за пределами Московского региона. Выручка ЛСР заметно выросла за полгода, однако показатель EBITDA показал меньший рост из-за увеличения коммерческих и административных расходов, на чистую прибыль повлияла деконсолидация дочернего предприятия. 

Наиболее перспективной компанией среди отечественных девелоперов аналитики «Финама» считают «Самолет», который входит в число системообразующих организаций российской экономики. Несмотря на сложные рыночные условия, застройщик продемонстрировал высокие темпы роста операционных и финансовых показателей в 2022 году. Компания остается самым быстрорастущим публичным участником рынка недвижимости: в I полугодии 2023 года «Самолет» ввел на рынок на 66% кв. м жилья больше, чем за аналогичный период прошлого года. Среди других драйверов роста — компания объявила обратный выкуп акций объемом до 10 млрд рублей до конца года.

Прежде чем приобретать бумаги девелоперов, вам стоит открыть брокерский счет. В «Финаме» это можно сделать онлайн и всего за несколько минут. С помощью такого счета вы сможете проводить операции на Московской бирже, СПБ Бирже, а также на NYSE, NASDAQ, CBOE и Гонконгской бирже. Переходите по ссылке, чтобы открыть брокерский счет и начать совершать сделки.

Публикация носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.