Стоит ли сейчас покупать биткойн?

Многие российские инвесторы в условиях санкций и экономической неопределенности планируют хотя бы часть капитала вкладывать в криптоактивы. Несмотря на появление на этом рынке тысяч новых монет и токенов, наиболее привлекательным объектом для инвестирования по-прежнему выглядит первая криптовалюта. Однако и на этом рынке пока не самые лучшие времена. Так стоит ли сейчас покупать биткойн?

Почему покупать биткойны может быть выгодно

Криптовалюты часто называют финансовыми активами будущего. И они уже сегодня доказывают справедливость этого мнения. Однако для покупки криптоактивов и лидера среди них - биткойна - есть и несколько других важных причин:

• В отличие от фиатных валют, которые неизбежно дешевеют из-за инфляции, биткойн имеет дефляционную природу. Во-первых, максимальное число монет ограничено алгоритмом и составляет 21 млн. Во-вторых, его добыча постоянно уменьшается, как и вознаграждение за блок. В-третьих, уже добытые монеты исчезают из оборота прежде всего из-за утраты доступа к кошелькам. В этом отношении биткоин очень похож на золото и, как и драгоценный металл в будущем, будет только прибавлять в цене.
• Крипторынок становится все популярнее. Биткойн, являющийся его явным лидером, даже в текущей непростой ситуации занимает более 40%. Это показывает его привлекательность для инвесторов. Крупные игроки предпочитают вложения именно в первую криптовалюту. В результате на BTC есть стабильный спрос, что при улучшении экономической ситуации приведет к значительному росту.
• Биткойн не регулируется центробанками, правительствами, фискальными органами. Соответственно, ничто не ограничивает расширение его использования и, следовательно, рост спроса и цены.

Таким образом, вложения в эту монету в долгосрочной перспективе должны приносить доход инвесторам. Исходя из этих соображений, покупка биткоина на часть инвестиционного капитала вполне оправдана.

Важно! У этих глобальных факторов, демонстрирующих привлекательность BTC как инвестиционного инструмента, есть серьезный противовес. Юридический статус криптовалют пока не определен, за исключением некоторых государств, например, Сальвадора. Принятие решений властями и центробанками могут как способствовать укреплению этого направления, так и уничтожить его полностью.

Текущая ситуация: стоит ли покупать биткоин?

Сейчас крипторынок переживает не лучшие времена, что заставляет потенциальных инвесторов задавать вполне резонные вопросы о рациональности покупки BTC. Действительно:

• С ноября 2021 года биткоин демонстрирует значительное падение стоимости. Достаточно сказать, что он с рекордных максимумов в районе 68 тыс. долларов за 1 BTC ушел к 18-20 тыс. долларов, а в моменте даже спускался ниже уровня 18 тыс. долларов, теряя в цене почти 75%. Медвежий тренд такой глубины и интенсивности имеет мало шансов на быстрое завершение.
• Сегодня никто из участников рынка уже не сомневается, что наступила настоящая криптозима. Так называют одну из фаз цикла, в которой наблюдается значительно падение крипторынка и снижение к нему интереса. Судя по предыдущим длительностям цикла и продолжительности сезона (порядка 1300 и 400-430 дней соответственно) раньше марта-апреля 2023 года восстановления ждать не стоит. До этого времени из-за высокой волатильности BTC еще вполне способен обновить минимумы.
• Биткоин, особенно в периоды падения, сильно коррелирует с рынком акций. Это связано с тем, что и криптовалюта, и акции считаются высокорисковыми активами, и в кризисные времена инвесторы распродают их, стремясь найти защиту в облигациях, драгметаллах, кеше и других защитных инструментах. 2022 год на мировых рынках может стать годом начала сильнейшего кризиса со времен Великой депрессии. Инфляция растет высокими темпами и центробанки в борьбе с ней резко поднимают учетные ставки. Из-за геополитических событий существенно поднялись цены на сырьевые и продовольственные товары. Все это приводит к повышению риска скатывания в рецессию крупнейших экономик (США, Евросоюза, Великобритании), что может спровоцировать глобальный кризис. В этих условиях падают и фондовые рынки, и рынок криптоактивов. При этом многие аналитики утверждают, что дно в индексах США еще даже не прогнозируется. А их дальнейшее падение может существенно ослабить и биткойн.

Перечисленные факторы свидетельствуют, что на рынке сложился не лучший момент для покупки первой криптовалюты. Однако, как показывает статистика криптокошельков, число владельцев BTC неуклонно растет и прибавило за год более 4,5 млн (на текущий момент общее количество - свыше 42 млн адресов). Наблюдаются признаки капитуляции майнеров - отток средств из кошельков майнинг-пулов и частников. При этом растет количество монет на кошельках с балансом более 1 BTC, а холдеры практически не продают монеты на биржах. Все это может свидетельствовать о том, что дно рынка либо уже пройдено, либо будет пройдено в ближайшее время.

Важно! Именно дно рынка (минимальная или близкая к ней цена) является лучшим моментом для покупки актива. В дальнейшем с высокой вероятностью прогнозируется рост, а значит, максимальная доходность для владельцев.

Таким образом, инвесторы получают противоречивые сигналы, не позволяющие судить однозначно, стоит ли сейчас покупать биткоин. В такой ситуации хорошо срабатывает методика покупки актива частями. Выделенные для криптоинвестиций средства стоит разбить на 3-4 транша, покупая биткойн на значительных ценовых просадках. В результате удастся усреднить цену до уровня, близкого к минимумам, что даст хорошую прибыль в дальнейшем. И не стоит забывать: криптозима уже идет, а с рецессией в экономике она может оказаться очень долгой (дольше обычной длительности цикла). Этот риск зависания в длительной просадке или на околонулевом уровне вложений в BTC тоже должен учитывать каждый инвестор.