Стоит ли продолжать держать акции OMCL в вашем портфеле?

Omnicell OMCL стабильно продвигает отраслевую концепцию автономной аптеки, стремясь обеспечить положительные результаты управления медикаментами для клиентов. Компания расширяет свой портфель SaaS и экспертных услуг за счет приобретений и новых запусков платформ. Устойчивое финансовое состояние дополнительно увеличивает привлекательность акций. Тем временем, более высокие затраты из-за макроэкономических факторов и сложные тенденции расходов в больницах вызывают опасения по поводу операционных результатов Omnicell.

За последний год акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) упали на 0.5% по сравнению с падением на 32.2% в отрасли и ростом на 15.6% индекса S&P 500.

Известная компания в области медицинских технологий имеет рыночную капитализацию в $1.50 миллиарда. Ожидается, что ее долгосрочный рост прибыли составит 30.2% по сравнению с 29.7% в отрасли. Omnicell превысила оценки в трех из последних четырех кварталов и не достигла их один раз, обеспечив среднее неожиданное значение прибыли в 33.6%.

Давайте рассмотрим подробнее.

Положительные факторы для акций OMCL

Модель автономной аптеки имеет потенциал: Отраслевая концепция автономной аптеки является дорожной картой для повышения операционной эффективности и в конечном итоге нацелена на нулевую ошибку в управлении медикаментами. За последние несколько лет Omnicell расширила свой бизнес с единого решения до платформы продуктов и услуг, которые помогут еще больше продвинуть эту концепцию.

В четвертом квартале 2025 года компания заметила сильный спрос на свои флагманские устройства, подключенные к точкам оказания медицинской помощи, включая XTExtend, что способствовало сильным показателям выручки. Она также достигла нескольких успехов с крупными медицинскими системами и государственными учреждениями здравоохранения. Продолжающиеся инвестиции Omnicell в НИОКР в области точек оказания медицинской помощи, центральной аптеки и IV-складирования, специализированной аптеки и программы 340B, а также амбулаторной помощи, ожидается, что приведут к разработке решений, которые обеспечат положительные результаты управления медикаментами для клиентов.

Надежный портфель для SaaS и экспертных услуг: Omnicell получает все большую долю выручки от своих предложений SaaS и экспертных услуг на основе подписки, которые включают комбинацию робототехники, умных устройств и интеллектуального программного обеспечения, оптимизированного экспертными услугами. В последние годы компания интегрировала три ключевых приобретения, такие как Specialty Pharmacy Services (ранее ReCept), FDS Amplicare и MarkeTouch Media, LL (влившиеся в EnlivenHealth, Inc.), чтобы расширить свои предложения.

В четвертом квартале 2025 года несколько медицинских систем согласились использовать сервис оптимизации запасов Omnicell, наряду с автоматизацией центральной аптеки и решениями для отпусков на точках оказания медицинской помощи. Компания объявила о запуске OmniSphere в конце 2024 года, который предназначен быть подключенной основой для всех продуктов Omnicell. В том же году она представила Central Med Automation Service, решение на основе подписки, предназначенное для помощи медицинским системам в создании и постоянной оптимизации централизованного управления медикаментами для консолидированных аптечных центров (CPSCs) и аналогичных операций.

Сильная ликвидность и капитальная структура: Omnicell завершила четвертый квартал 2025 года с наличными и эквивалентами наличных в размере $197 миллионов и с общим долгом в $168 миллионов на своем балансе. Это указывает на солидное положение с точки зрения платежеспособности. Соотношение общего долга к капиталу составило 12.1% в четвертом квартале, снизившись с 21.3% в предыдущем квартале.

Что беспокоит Omnicell?

Растущие расходы могут оказать давление на маржи: Операции Omnicell продолжают подвергаться влиянию постоянного дефицита рабочей силы, а также увеличения инфляционных затрат, связанных с сырьем и грузоперевозками. Изменения в экспортных или импортных правилах и другие торговые барьеры могут негативно сказаться на ее бизнесе. В четвертом квартале 2025 года неконсолидированная валовая маржа компании снизилась примерно на 4 процентных пункта по сравнению с прошлым годом, в основном отражая влияние тарифных затрат в размере $7 миллионов.

Сложные тенденции расходов в больницах: Закупки в больницах по-прежнему являются проблемой для небольших коммунальных больниц по сравнению с крупными из-за финансовых ограничений. Устойчивый рынок капитальных затрат больниц может негативно сказаться на внедрении решений Omnicell. Смешение возмещения также повлияло на доход от пожертвований, затрудняя возможности расходов больниц. Хотя компания заключила несколько новых сделок в крупных больницах, рынок все еще подвержен экономическим условиям и кредитным условиям.

Тенденция оценки акций OMCL

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) OMCL на 2026 год остался на уровне $1.74 за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз Zacks для выручки компании в 2026 году составляет $1.24 миллиарда. Это предполагает рост на 4.4% по сравнению с показателем годом ранее.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе - это Globus Medical GMED, Intuitive Surgical ISRG и Phibro Animal Health PAHC.

Globus Medical имеет доходность по прибыли в 5.2%, что значительно выше -1.6% в отрасли. Ее прибыль превысила оценки в трех из последних четырех кварталов и не достигла их один раз, среднее неожиданное значение составило 18.8%. Акции компании выросли на 13.8% по сравнению с падением отрасли на 8.8% за последний год.

GMED сейчас имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Intuitive Surgical, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1, имеет доходность по прибыли в 2.1% по сравнению с падением отрасли на 0.7%. Акции компании упали на 7.9% по сравнению с падением отрасли на 8.9%. Прибыль ISRG превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, среднее неожиданное значение составило 13.2%.

Phibro Animal Health, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1, имеет доходность по прибыли в 6.1% по сравнению с 2.6% в отрасли. Акции компании выросли на 149.9% по сравнению с падением отрасли на 21.1%. Прибыль PAHC превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, среднее неожиданное значение составило 20.2%.

За пределами Nvidia: Вторая волна AI уже здесь

AI-революция уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в области AI, занимающиеся решением самых больших проблем мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод