Стоит ли продолжать держать акции Insulet в вашем портфеле?

Insulet PODD хорошо подготовлен к росту в предстоящие кварталы благодаря своей сильной динамике системы автоматической доставки инсулина Omnipod 5 для людей с диабетом 1 и 2 типа. Недостаточная насыщенность рынка диабета подчеркивает значительный потенциал для Omnipod. Устойчивое финансовое состояние увеличивает привлекательность акций. Однако макроэкономические давления и высокая конкуренция могут создать проблемы для операций Insulet.

За последний год акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) потеряли 14.8% по сравнению с падением в 18.9% в отрасли. Тем временем индекс S&P 500 вернул 20.2% за тот же период.

Разработчик, производитель и дистрибьютор систем доставки инсулина имеет рыночную капитализацию в 16.21 миллиарда долларов. Ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли компании составляет 27.1%, что значительно выше роста в 12.5% по отрасли. Прибыль PODD превысила прогнозы за последние четыре квартала, показав средний сюрприз в 16.6%.

Давайте углубимся в детали.

Плюсы для Insulet

Широкое внедрение Omnipod 5: революционная система Omnipod 5 от Insulet выделяется как единственная система AID на базе пода, полностью одобренная FDA. Ее возможность носить на теле, простота использования и широкая доступность способствуют быстрому внедрению и общему росту рынка. В четвертом квартале 2025 года международные доходы от Omnipod выросли на 42% в годовом исчислении в постоянной валюте, поддерживаемые положительной ценовой динамикой благодаря продолжающемуся переходу от Omnipod DASH.

В Австралии количество новых пользователей более чем утроилось после запуска Omnipod 5. Доходы от Omnipod в США выросли на 28%, что было вызвано продолжающимся спросом на Omnipod 5 среди клиентов 1 и 2 типов. Более 85% новых клиентов пришли из MDI, тогда как тип 2 составил более 40% всех новых пользователей. В 2026 году Insulet планирует регулярно представлять улучшения для Omnipod 5, включая расширение интеграции с CGM от Abbott’s FreeStyle Libre 3 Plus.

Высокий потенциал на недостаточно насыщенном рынке диабета: мировой рынок устройств для диабета, по прогнозам Grand View Research, будет расти с CAGR 6% в период с 2026 по 2032 год, что связано с растущей распространенностью диабета, увеличением уровня ожирения и повышением использования устройств доставки инсулина. Более глубоко, Insulet оценивает, что примерно 40% населения с диабетом 1 типа в США и 25% за рубежом используют терапию инсулиновыми насосами.

Использование значительно ниже среди населения с диабетом 2 типа, требующим инсулина, и среди населения с базальным инсулином 2 типа в США. Этот разрыв подчеркивает большие глобальные возможности для платформы Omnipod. В 2025 году доходы компании в США выросли на 27% до 1.9 миллиарда долларов, а международные доходы составили 754 миллиона долларов, что на 39% больше в постоянной валюте.

Сильная платежеспособность: Insulet завершила четвертый квартал 2025 года с денежными средствами и эквивалентами в размере 716.1 миллиона долларов и текущими обязательствами в 18 миллионов долларов. Эта высокая финансовая стабильность выглядит многообещающе, особенно в условиях длительной макроэкономической нестабильности. Долгосрочные обязательства составили 931 миллион долларов, снизившись на 0.4% по сравнению с предыдущим кварталом. Соотношение долга к капиталу на конец четвертого квартала составило 38.5%, тогда как коэффициент покрытия процентов составил 6.7%.

Что беспокоит Insulet?

Экономическая неопределенность затрудняет рост: продолжающаяся мировая макроэкономическая и геополитическая неопределенность может снизить спрос на продукты Insulet, усилить конкуренцию, оказать давление на цены, нарушить поставки и延ить цикл продаж.

Кроме того, Insulet продолжает сталкиваться с проблемами, связанными с глобальным нарушением цепочек поставок. Зависимость компании от сторонних поставщиков, особенно в Китае, может подвергать рискам политической или финансовой нестабильности, трудовым конфликтам и повышению тарифов. Расширение тарифов США, санкций или других торговых барьеров может существенно повлиять на финансовые результаты.

Сложное конкурентное давление: Insulet работает на высококонкурентном рынке медицинских устройств для диабета, в основном с компаниями, которые предоставляют продукты и поставки для терапии MDI, включая умные ручки. Компания также конкурирует с устоявшимися компаниями, производящими инсулиновые насосы, а также с новыми компаниями, такими как Beta Bionics Inc. Insulet может столкнуться с ценовым давлением, если конкуренты получат признание своих предложений, изменив свою ценовую модель или снизив цены.

Тенденция оценки акций PODD

Консенсусная оценка Zacks для прибыли на акцию Insulet на 2026 год составляет 6.18 долларов, что на 1.5% выше за последние 30 дней.

Консенсусная оценка Zacks для доходов компании на 2026 год составляет 3.30 миллиарда долларов. Это предполагает рост на 21.8% по сравнению с показателем год назад.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком медицинском секторе - это Globus Medical GMED, Intuitive Surgical ISRG и Phibro Animal Health PAHC.

Globus Medical имеет доходность по прибыли 4.9%, что значительно выше снижения в отрасли на 0.7%. Его прибыль превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не дотянула один раз, средний сюрприз составил 18.8%. Акции компании выросли на 17.3% по сравнению с падением в отрасли на 7.8% за последний год.

GMED в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Intuitive Surgical, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет доходность по прибыли 2.1% по сравнению с падением в отрасли на 0.7%. Акции компании упали на 2.6% по сравнению с падением в отрасли на 7.8%. Прибыль ISRG превысила прогнозы в последних четырех кварталах, средний сюрприз составил 13.2%.

Phibro Animal Health, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, имеет доходность по прибыли 6.1% по сравнению с доходностью в отрасли на 2.6%. Акции компании выросли на 139.7% по сравнению с падением в отрасли на 18.8%. Прибыль PAHC превысила прогнозы в последних четырех кварталах, средний сюрприз составил 20.2%.

#1 акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель микросхем уникально positioned, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, и это именно то место, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод