Стоит ли продолжать держать акции Hologic после квартального отчета за 4 квартал?
Hologic HOLX вскоре завершит свою публичную торговлю, заключив соглашение на сумму 18,3 миллиарда долларов с гигантами частного капитала США Blackstone и TPG. Цена выкупа составляет 76 долларов за акцию наличными плюс непередаваемое право на условную стоимость (CVR) стоимостью до 3 долларов за акцию. Тем временем, результаты четвертого квартала финансового 2025 года, опубликованные 3 ноября, отразили устойчивый прогресс в возвращении к лучшему росту по выручке и чистой прибыли. Выручка увеличилась на 6,2% до 1,05 миллиарда долларов, в то время как скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила 1,13 долларов, увеличившись на 11,9%. Производительность была поддержана продолжающимся восстановлением бизнеса Breast Health и также поддержана вкладом других сегментов.
Учитывая предстоящее соглашение, руководство воздержалось от предоставления каких-либо прогнозов на финансовый 2026 год. Тем временем Hologic недавно достигла значительной регуляторной победы. Ее Genius Digital Diagnostics System получила расширенное CE-маркировку в Европейском Союзе, теперь одобренную для визуализации и анализа как клеточных, так и тканевых образцов. Ранее она была CE-маркирована специально для клеточного анализа, в основном использовавшегося в скрининге на рак шейки матки, среди прочих применений, и также получила одобрение FDA для диагностического использования в январе 2024 года.
HOLX Динамика Цены Акций
За последние шесть месяцев акции Hologic выросли на 31,4%, превысив рост своей отрасли, более широкого сектора медицины и композитного индекса S&P 500. Компания также обошла ключевых конкурентов, таких как Abbott ABT, чьи акции упали на 4,1%, в то время как QIAGEN N.V. QGEN выросли на 3,1% за тот же период.
HOLX 6-Месячное Сравнение Цены
С технической точки зрения, акции торговались выше 90-дневной простой скользящей средней (SMA) в течение некоторого времени, что сигнализирует о бычьем тренде.
Технический Индикатор Hologic
Четвертый Квартал для Hologic
Восстановление Breast Health: После периода слабой производительности сегмент Breast Health сгенерировал 393,7 миллиона долларов выручки, увеличившись на 4,8% в годовом исчислении. Это было поддержано сильными продажами интервенционных продуктов, включением Endomagnetics и продолжением улучшения выполнения продаж в США. Органическая выручка в области здоровья молочной железы — которая исключает продажи от проданного бизнеса SSI и июльские продажи от бизнеса Endomagnetics — увеличилась на 3,3%. Новая команда руководства Hologic провела год, принимая меры, которые заложили основу для долгосрочного роста, включая реорганизацию команды продаж между представителями по капитальным и расходным продуктам и внедрение стратегии по устаревшим гантри.
Продолжение Хирургической Динамики: Hologic ранее прогнозировала, что четвертый квартал будет самым сильным кварталом роста выручки за год, благодаря более легкому сравнению и лучшему коммерческому исполнению. Выручка GYN выросла на 10,2% в годовом исчислении до 172,5 миллиона долларов, что было связано с увеличением продаж MyoSure и Fluent. Инвестиции Hologic в коммерческие и рыночные возможности за пределами Соединенных Штатов значительно расширили охват ее минимально инвазивных хирургических продуктов. Gynesonics, приобретение, которое дополняет портфель лечения фиброидов, также способствовало производительности. Исключая продажи от Gynesonics, органическая хирургическая выручка увеличилась на 5,3%.
Сила в Молекулярной Диагностике: Выручка от молекулярной диагностики в четвертом квартале финансового года увеличилась на 1,2%, в основном благодаря повышению продаж тестов BV CV/TV и Panther Fusion. Hologic активно использует свои обширные возможности на рынке вагинита в США, повышая осведомленность и обеспечивая возмещение затрат на этот высокопроизводительный тест. Panther Fusion продолжает демонстрировать сильные результаты в течение финансового 2025 года, а его функция открытого доступа предоставляет лабораториям гибкость в проведении собственных разработанных тестов на платформе Fusion. Кроме того, Hologic получила разрешение 510(k) на тесты Panther Fusion для гастроинтестинальных бактерий и расширенные бактериальные тесты.
Инновационные Способности Hologic
Hologic продолжает выигрывать на конкурентном рынке благодаря стабильным инновациям продуктов. Ее Genius Digital Diagnostics System сочетает в себе новый искусственный интеллект (AI) с передовой технологией объемной визуализации, позволяя цитологам и патологоанатомам выявлять предраковые поражения и клетки рака шейки матки. Преимущества рабочего процесса не только решают проблемы с нехваткой рабочей силы, с которыми сталкиваются клиенты, но и позволяют проводить скрининг на рак шейки матки в регионах мира, где инфраструктура ограничена. С последней расширенной CE-маркировкой система Genius позволит европейским лабораториям унифицировать цифровые рабочие процессы с одним комплексным решением и поддерживать патологоанатомов в их работе по диагностике различных видов рака и других заболеваний.
Genius AI Detection PRO от Hologic по сути является универсальным AI-ассистентом для радиолога. Это решение предлагает передовое обнаружение рака, анализируя предыдущие обследования и предоставляя AI-ассистента с автоматизированной отчетностью и другими функциями рабочего процесса, а также сокращая общее время чтения до 24%. Кроме того, в финансовом 2026 году компания коммерчески запустит долгожданную платформу Envision Mammography, которая предлагает пациентам высокоскоростную 3D-маммографию Hologic с лидирующим в отрасли временем сканирования 2,5 секунды.
Акции Hologic Похоже, Переоценены
На основе прогнозируемого пятилетнего соотношения цена/прибыль (P/E) акции Hologic торгуются по цене 16,28, что ниже их медианного значения и среднего значения по отрасли в 29,91. В настоящее время акции имеют оценку Value Score B. В отличие от этого, QGEN и ABT имеют пятилетние P/E 17,97 и 23,30 соответственно.
Пятилетнее Соотношение P/E Hologic
Что Беспокоит HOLX?
За пределами Соединенных Штатов бизнес диагностики ограничен текущей геополитической напряженностью, включая проблемы с финансированием USAID в Африке и сложные условия ведения бизнеса в Китае. Тарифы также остаются проблемой, что может продолжать негативно влиять на стоимость и продажу ее продуктов в некоторых странах или увеличивать затраты, которые она может понести на покупку материалов, частей и оборудования у поставщиков. Согласно последнему обновлению, Hologic ожидает понести затраты в размере от 10 до 12 миллионов долларов на тарифы за квартал в финансовом 2026 году, что приведет к примерно 100 базисным пунктам давления на валовую прибыль.
Заключительное Замечание по Акциям HOLX
Hologic успешно завершила восстановление Breast Health, завершив финансовый 2025 год, сохранив силы во всех других подразделениях. Новые и предстоящие инновации продолжают вызывать сильный интерес на рынке и имеют потенциал стать драйверами роста в будущем. Учитывая ее стабильные результаты за шесть месяцев и привлекательную оценку, акции Zacks Rank #3 (Держать) представляются хорошим вариантом для удержания в портфеле до начала новой главы. Исходя из вчерашней цены закрытия в 74,14 долларов, сделка представляет собой потенциальную прибыль в 6,5% для существующих инвесторов после закрытия выкупа. Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) здесь.
Zacks Называет #1 Акцию Полупроводников
Эта незаметная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально позиционируется, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то, где вы хотите быть.
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
QIAGEN N.V. (QGEN): Бесплатный отчет об анализе акций
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод