Стоит ли продолжать держать акции EXAS в своем портфеле сейчас?

Exact Sciences Corporation EXAS хорошо подготовлена к росту в ближайшие кварталы благодаря своим постоянным инвестициям в исследования и разработки. Кроме того, коммерческие возможности EXAS способствуют более широкому принятию Cologuard, сокращая разрыв в скрининге. Тем не менее, жесткая конкурентная среда и макроэкономические проблемы создают операционные риски.

За последний год акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) упали на 81,3% по сравнению с ростом отрасли на 19,1%. Тем временем индекс S&P 500 за этот же период вырос на 19,5%.

Известная глобальная компания по производству медицинских устройств имеет рыночную капитализацию в $19,34 миллиарда. У EXAS ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 30,3% по сравнению с 22,1% роста в отрасли. Ее прибыль превысила прогнозы за все четыре предыдущие квартала, средний сюрприз составил 352,3%.

Давайте углубимся в детали.

Факторы, способствующие росту Exact Sciences

Улучшение клиентского опыта: Exact Sciences планирует трансформировать лечение рака, предоставляя пациентам ценные сведения на каждом этапе их диагностики и лечения. В настоящее время компания работает над созданием лучшей цифровой инфраструктуры и диагностики. Эта концепция включает два основных элемента: во-первых, предоставление пациентам возможности более активно участвовать в своем лечении; во-вторых, упрощение для врачей процесса назначения тестов, интерпретации результатов и персонализации лечения с использованием данных реального мира и рекомендаций клинических руководств.

Сила коммерческих возможностей EXAS способствует более высокой приверженности пациентов тестированию Cologuard раз в три года, поддерживая цель компании сделать скрининг рутинной практикой и закрыть разрыв в скрининге.

Разработка новых решений: Exact Sciences продолжает инвестировать в свой портфель, чтобы разработать инновационные решения для каждой стадии диагностики рака. В третьем квартале компания запустила Cancerguard — первый тест на раннее выявление рака многообразных типов (MCED) как лабораторно разработанный тест (LDT) в Соединенных Штатах.

В предыдущем квартале компания запустила тест Oncodetect на молекулярные остаточные заболевания (MRD) как лабораторно разработанный тест (LDT), улучшая возможность обнаружения рецидива рака и поддержки своевременных, персонализированных решений по лечению. В конце марта 2025 года она также запустила Cologuard Plus, который покрывается Medicare и включен в рекомендации Рабочей группы по профилактическим услугам США (USPSTF) как рекомендуемый вариант скрининга на основе анализа кала.

Проблемы для Exact Sciences

Рост затрат: Бизнес Exact Sciences пострадал от глобальных макроэкономических условий. Кроме того, высокая процентная ставка и ограниченный доступ к рынкам капитала могут создать напряжение у поставщиков, дистрибьюторов и ключевых бизнес-партнеров компании, что затруднит их жизнеспособность.

Все это создает значительное давление на ее прибыльность. В третьем квартале 2025 года стоимость выручки (исключая амортизацию приобретенных нематериальных активов) возросла на 22,8%. Расходы на продажи и маркетинг увеличились на 13,6% по сравнению с прошлым годом.

Изображение: Zacks Investment Research

Сложная конкурентная среда: Учитывая большой рынок скрининга на колоректальный рак, Exact Sciences сталкивается с многочисленными конкурентами, некоторые из которых имеют значительно большие финансовые ресурсы и возможности разработки. В условиях такого острого конкурентного давления компании могут возникнуть проблемы с ростом и прибыльностью, если она не сможет эффективно конкурировать, что может негативно сказаться на цене её акций.

Тенденция оценки акций EXAS

За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks для прибыли Exact Sciences на 2025 год остался неизменным на уровне 27 центов.

Консенсус-прогноз Zacks для выручки на 2025 год составляет $3,23 миллиарда, что предполагает рост на 17,1% по сравнению с отчетным числом за 2024 год.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком медицинском секторе — это BrightSpring Health Services BTSG, Illumina ILMN и Insulet PODD.

BrightSpring Health Services имеет ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли 53,3% по сравнению с 15,5% роста в отрасли. Ее прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks за все четыре предыдущие квартала, средний сюрприз составил 45,1%. Акции BTSG выросли на 93,9% по сравнению с падением отрасли на 0,1% за последний год.

В настоящее время BTSG имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Illumina, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1, имеет доходность по прибыли 3,7% по сравнению с -7,9% в отрасли. Акции компании потеряли 10,8% за последний год на фоне роста в отрасли на 9,9%. Прибыль ILMN превысила прогнозы в трех из четырех предыдущих кварталов и не достигла их в одном случае, средний сюрприз составил 6,7%.

Insulet, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет доходность по прибыли 3,9% по сравнению с -0,9% в отрасли. Акции компании потеряли 7,8% по сравнению с падением отрасли на 2,6%. Прибыль PODD превысила прогнозы за все четыре предыдущие квартала, средний сюрприз составил 17,8%.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Необычный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIA завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первое место, и именно здесь вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод