Стоит ли продолжать держать акции DGX в вашем портфеле?

Quest Diagnostics DGX хорошо подготовлен к росту в ближайшие кварталы благодаря своим инвестициям в передовую диагностику для предоставления и масштабирования инновационных услуг. Стратегия роста компании включает в себя создание ценности и стратегически обоснованные приобретения с использованием дисциплинированных инвестиционных критериев. Сильные усилия по управлению затратами через автоматизацию и технологии ИИ также очень многообещающие. Тем не менее, высокая долговая нагрузка и макроэкономические давления вызывают беспокойство по поводу операций Quest Diagnostics.

За последний год акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 16,5% по сравнению с ростом отрасли на 8,2% и ростом индекса S&P 500 на 23,2%.

Знаменитый поставщик услуг диагностической информации имеет рыночную капитализацию в 21,89 миллиарда долларов. У Quest Diagnostics доходность по прибыли составляет 5,32%. Прибыль компании превысила оценки в каждом из предыдущих четырех кварталов, обеспечив средний сюрприз в 2,83%.

Факторы, способствующие росту DGX

Сильный потенциал передовой диагностики: Quest Diagnostics сосредоточен на пяти основных клинических областях — передовая кардиометаболическая диагностика, аутоиммунные заболевания, здоровье мозга, онкология и здоровье женщин и репродуктивное здоровье — для обеспечения роста в своих каналах сбыта. В области здоровья мозга портфель тестов AD-Detect для болезни Альцгеймера сохранял двузначный рост в четвертом квартале 2025 года благодаря увеличению принятия тестов провайдерами. Quest Diagnostics также запустил новый панель Aβ42/40 и p-tau-217 для помощи в выявлении амилоидной патологии мозга у симптоматических пациентов.

В онкологии компания продолжает укреплять свое присутствие в тестировании минимального остаточного заболевания (MRD) на основе крови. Quest Diagnostics также получила статус прорывного устройства от FDA для своего теста Haystack MRD. DGX также начала отдельные испытания с Mass General Brigham и Rutgers Cancer Institute для дальнейшего изучения клинической полезности Haystack MRD в качестве ориентира при принятии решений о послеоперационной терапии. В долгосрочной перспективе Quest Diagnostics планирует поддерживать темпы роста в каждой из пяти областей.

Прогресс в стратегии приобретений: Стратегия Quest Diagnostics включает в себя генерацию роста за счет создания ценности, стратегически обоснованных приобретений с использованием дисциплинированных инвестиционных критериев. В 2025 году компания завершила приобретение определенных активов клинического тестирования у полностью принадлежащей Fresenius Medical Care компании Spectra Laboratories, ведущего поставщика лабораторных тестов, специфичных для почек, в Соединенных Штатах. С этим приобретением Quest Diagnostics будет готова предоставлять клинические тесты, связанные с диализом, независимым клиникам диализа, которые ранее обслуживались Spectra Laboratories.

В 2024 году было завершено восемь приобретений, включая LifeLabs, что расширило присутствие компании в Канаде, и определенные лабораторные активы Allina Health.

Стратегическая необходимость для достижения операционного совершенства: В 2025 году Quest Diagnostics достигла своей цели по экономии затрат и улучшению производительности на уровне 3% в год через программу экономии Invigorate. Компания использует автоматизацию и технологии ИИ для повышения качества, обслуживания, эффективности и опыта сотрудников.

Quest Diagnostics объявила Epic своим технологическим партнером в проекте Project Nova. Запуская набор решений Epic, включая Beaker, MyChart и Care Everywhere, DGX стремится предоставить более глубокие, более связанные инсайты с более простыми, быстрыми и эффективными взаимодействиями. Quest Diagnostics объединилась с Google Cloud для оптимизации управления данными и использования GenAI для персонализации клиентских и сотруднических взаимодействий.

Что беспокоит DGX?

Увеличение уровня долгов: На конец четвертого квартала 2025 года долгосрочный долг составил 5,17 миллиарда долларов, в то время как остаток наличных средств и эквивалентов составил всего 420 миллионов долларов. Текущая часть долга составила 504 миллиона долларов. Коэффициент покрытия процентов, который указывает на способность компании выплачивать проценты, составил 6% за квартал.

Неустойчивая макроэкономическая обстановка: Поскольку система здравоохранения США продолжает развиваться, Quest Diagnostics сталкивается с несколькими внутренними рисками. Государственные плательщики, такие как Medicare и Medicaid, предприняли шаги по снижению использования и возмещения медицинских услуг, включая услуги клинического тестирования. Тем временем тенденция консолидации в отрасли привела к созданию крупных страховых компаний с значительной переговорной силой, что затрудняет Quest Diagnostics ведение переговоров о тарифах и, возможно, ограничивает доступ к ее новым инновационным решениям. С новым правительством США любые изменения в регулировании здравоохранения США могут оказать материальное негативное влияние на бизнес компании.

Тенденция оценки акций DGX

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) Quest Diagnostics за 2026 год увеличился на 1,8% до 10,60 доллара за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз для выручки компании за 2026 год составляет 11,75 миллиарда долларов. Это предполагает рост на 6,5% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе — Globus Medical GMED, Intuitive Surgical ISRG и Edwards Lifesciences EW.

Globus Medical имеет доходность по прибыли 4,9%, что значительно выше отраслевой -0,7%. Его прибыль превысила оценки в трех из четырех предыдущих кварталов и не дотянула в одном случае, средний сюрприз составил 18,8%. Акции компании выросли на 19,5% на фоне падения отрасли на 3,7% за последний год.

GMED в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно посмотреть здесь.

Intuitive Surgical, имеющий рейтинг Zacks #1, имеет доходность по прибыли 2,1% против отраслевой -0,7%. Акции компании выросли на 1,5% на фоне падения отрасли на 3,7%. Прибыль ISRG превысила оценки в каждом из предыдущих четырех кварталов, средний сюрприз составил 13,2%.

Edwards Lifesciences, имеющий рейтинг Zacks #2 (Покупка) в настоящее время, имеет доходность по прибыли 3,6% против отраслевой -0,7%. Акции компании выросли на 23,2% на фоне снижения отрасли на 3,7%. Прибыль EW превысила оценки в трех из четырех предыдущих кварталов и не дотянула в одном случае, средний сюрприз составил 5,5%.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод