Стоит ли продолжать держать акции CRL в вашем портфеле на данный момент?

Перспективы Charles River Laboratories International, Inc. в сегменте Research Models and Services (“RMS”) поддерживаются стабильным спросом на их услуги по моделированию исследований. Компания расширяет ассортимент своих предложений в области открытия лекарств и ранней стадии разработки через целевые партнерства и приобретения. Солидное финансовое состояние является еще одним преимуществом. Однако макроэкономические воздействия и жесткая конкурентная среда могут создать операционные риски для Charles River.

В прошлом году акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 7% по сравнению с ростом в 7.7% в индустрии. В то же время индекс S&P 500 вырос на 18% за тот же период.

Известная не клиническая глобальная компания по разработке лекарств имеет рыночную капитализацию в $9.61 миллиарда. У Charles River доходность по прибыли составляет 5.2% по сравнению с 3.4% в индустрии. Компания превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, продемонстрировав средний сюрприз по прибыли в 12.4%.

Давайте углубимся в детали.

Плюсы для акций CRL

Перспективы RMS выглядят многообещающими: Charles River продолжает сохранять свою позицию мирового лидера в производстве и продаже наиболее широко используемых исследовательских моделей. В третьем квартале 2025 года доходы увеличились на 6.5% на органической основе, чему способствовал рост доходов от продаж больших исследовательских моделей, в частности от Noveprim и в Китае. Доходы от сегментов клиентов из академических и государственных учреждений также выросли, включая небольшой рост в Северной Америке.

Исторически, сервис CRADL (Charles River Accelerator and Development Lab) был одним из основных факторов роста для RMS. Однако в последнее время он испытал влияние общего уровня спроса в биофарме. Несмотря на это, бизнес-модель CRADL продолжает вызывать интерес у клиентов, предлагая доступ к гибкому пространству для вивариев без необходимости инвестировать в внутреннюю инфраструктуру, что является сильным предложением для тех, кто хочет сократить расходы и сэкономить капитал. Также в квартале взносы от бизнеса GEMS способствовали росту доходов от услуг по моделированию исследований.

Стратегические сделки способствуют росту: В третьем квартале 2025 года компания объединилась с Elly’s Team для поддержки быстрого производства терапии, нацеленной на ультра-редкие нейроразвивающиеся заболевания. Еще два стратегических сотрудничества в рамках ее организации по контрактной разработке и производству (CDMO) — с Parker Institute for Cancer Immunotherapy и Children’s Hospital Los Angeles — направлены на продвижение новых исследований и разработок в области онкологии. В этом году Charles River продлила свое многолетнее сотрудничество с CHDI Foundation для продвижения вариантов лечения болезни Хантингтона, а также с Deciphex, лидером в области цифровой патологии с использованием ИИ. Кроме того, Charles River и Akron Bio сотрудничали для улучшения операций с интеграцией CGMP-материалов в платформу клеточной терапии.

Стабильная структура платежеспособности: Charles River завершила третий квартал 2025 года с наличными и их эквивалентами в размере $207 миллионов, в то время как краткосрочные обязательства были нулевыми. Это хорошие новости с точки зрения платежеспособности компании, особенно в условиях глобальных макроэкономических осложнений. Тем временем долгосрочные обязательства сократились на 6.3% по сравнению с предыдущим кварталом, составив $2.19 миллиарда. Соотношение долга к капиталу составило 39.1% по сравнению с 41% во втором квартале. Соотношение покрытия процентов осталось на уровне 0.8%.

Факторы, влияющие на Charles River

Макроэкономическая ситуация: Charles River сталкивается с осторожной средой расходов, особенно среди своих глобальных клиентов в области биофармацевтики и биотехнологий, поскольку они пересматривают свои бюджеты, переоценивают свои лекарственные линии и управляют своими структурами затрат. В третьем квартале 2025 года доходы от малых и средних биотехнологических клиентов сократились, что отражает более строгие бюджеты. Более того, сегмент RMS получает определенные доходы от академических учреждений и исследовательских лабораторий, которые зависят от финансирования таких агентств, как Национальные институты здравоохранения США (NIH).

Кроме того, компания подвергается воздействию сложной операционной среды, включая повышенное геополитическое давление. Charles River теперь подвержена тарифам на импорт из стран своих основных поставщиков, таких как Вьетнам, Маврикий и Китай.

Конкурентная среда: Charles River конкурирует на рынке на основе своего терапевтического и научного опыта в исследованиях ранних стадий разработки лекарств, качества, репутации, гибкости, отзывчивости, ценообразования, инноваций и глобальных возможностей. Компания в основном сталкивается с широким спектром конкурентов различного размера и возможностей в каждом из своих трех бизнес-сегментов. Этот жесткий конкурентный глобальный рынок влияет на сценарий рыночной капитализации компании.

Тренд оценки акций CRL

Консенсусная оценка Zacks для прибыли CRL на 2025 год увеличилась на 1 цент до $10.22 за последние 30 дней.

Консенсусная оценка Zacks для доходов компании на 2025 год составляет $4.01 миллиарда, что предполагает снижение на 1% по сравнению с показателем прошлого года.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском сегменте — это BrightSpring Health Services BTSG, Illumina ILMN и Insulet PODD.

BrightSpring Health Services имеет оценку предполагаемого долгосрочного роста прибыли в 53.3% по сравнению с ростом в 15.5% в индустрии. Ее прибыль превысила консенсусную оценку Zacks в каждом из последних четырех кварталов, со средним сюрпризом в 45.1%. Акции BTSG выросли на 108.8% по сравнению с ростом в 7.6% в индустрии за последний год. В настоящее время BTSG имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Illumina, имея рейтинг Zacks #1, имеет доходность по прибыли в 3.7% по сравнению с -17.9% в индустрии. Акции компании упали на 3.3% за последний год против роста в 16.9% в индустрии. Прибыль ILMN превысила оценки в трех из последних четырех кварталов и не достигла их один раз, средний сюрприз составил 6.7%.

Insulet, имеющий рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет доходность по прибыли в 3.9% по сравнению с -0.9% в индустрии. Акции компании увеличились на 12.9% по сравнению с ростом в 1.9% в индустрии. Прибыль PODD превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, со средним сюрпризом в 17.8%.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите заранее узнать о наших 10 лучших рекомендациях на весь 2026 год? История показывает, что их результаты могут быть сенсационными.

С 2012 года (когда наш директор исследований Шераз Мян взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530.8%, что более чем в четыре раза превышает +570.3% роста S&P 500.

Теперь Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы отобрать лучшие 10 тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите возможность купить эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми в списке новых 10 лучших акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод