Стоит ли продолжать держать акции Bruker в вашем портфеле?

Bruker Corporation BRKR, похоже, хорошо подготовлена к росту в ближайшие кварталы благодаря своим надежным перспективам в Bruker Scientific Instruments (“BSI”) Nano, поддерживаемым сильными инновациями и спросом, основанным на искусственном интеллекте. Компания стабильно развивает свои предложения BioSpin, нацеливаясь на приложения в области структурной протеомики, открытия лекарств, исследований, а также науки о пище и материалах. Ее финансовое здоровье еще больше увеличивает привлекательность акций. Тем временем, операционные трудности из-за макроэкономических факторов и колебаний валют продолжают вызывать беспокойство для Bruker.

За последний год акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) упали на 4,2%, что аналогично динамике их отрасли. Индекс S&P 500, между тем, вырос на 24,7%.

Известная компания по производству медицинских устройств имеет рыночную капитализацию в 5,50 миллиарда долларов. Прогнозируемый рост прибыли Bruker на 2027 год составляет 13,7% по сравнению с 12,9% роста в отрасли. За последние четыре квартала компания дважды превысила прогнозы по прибыли и дважды не смогла их выполнить, среднее отклонение составило 6,57%.

Давайте углубимся.

Положительные стороны акций BRKR

Перспективы группы BSI Nano: Бизнес демонстрирует устойчивый рост доходов в своих конечных рынках, включая академические, государственные, промышленные и метрологию полупроводников. Bruker расширила свои возможности пространственной транскриптомики и анализа экспрессии генов, приобретя большую часть активов NanoString Technologies и также Nion. Сегмент включает Bruker Cellular Analysis (ранее Phenomex), дополняя ее инструменты клеточного и субклеточного анализа, включая платформу пространственной биологии CellScape.

Bruker выигрывает от бума в сфере искусственного интеллекта косвенно, так как ее инструменты метрологии полупроводников для новых узлов и передовой упаковки демонстрируют устойчивый рост заказов, особенно в четвертом квартале. Последние инновации в сегменте включают детектор EBSD для ультрабыстрого и ультрачувствительного характеристики кристаллических материалов в электронных микроскопах, систему рентгеновской µCT и усовершенствования платформ для визуализации или цифрового считывания для приложений пространственной биологии.

Сильные перспективы для BioSpin: Bruker усилила сегмент путем приобретения Chemspeed Technologies AG в 2024 году, что ускорило ее выход на рынок автоматизации лабораторий, цифровизации и научного программного обеспечения. Добавление Spectral Instruments Imaging улучшило портфель предклинической визуализации за счет оптической визуализации in vivo. В течение 2025 года компания продолжала сосредоточиваться на улучшении отношений с клиентами и стимулировании инноваций с помощью своих ключевых инициатив, включая расширение на рынки с высоким потенциалом, использование основных сильных сторон и стимулирование повторяющихся доходов через послепродажные и подключенные услуги.

На фронте инноваций Bruker представила Поляризатор динамической ядерной поляризации (d-DNP) в этом году, а также разработала и протестировала первый в мире высокочувствительный 1,3 ГГц ЯМР-спектрометр со стабильным стандартным 54 мм сверхпроводящим магнитом. Bruker завершила определенные миноритарные инвестиции, которые соответствуют целям сегмента по расширению своих технологических возможностей, выходу на новые рынки и улучшению портфеля продуктов.

Сильная ликвидность, но заимствованный баланс: На конец четвертого квартала 2025 года Bruker сообщила о наличности и эквивалентах наличности в размере 298,8 миллиона долларов и всего 17 миллионов долларов краткосрочных долгов. Долгосрочный долг снизился на 6,6% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 1,86 миллиарда долларов. Соотношение долга к капиталу составило 43% по сравнению с 45,1% на конец третьего квартала.

Что беспокоит Bruker?

Макроэкономические факторы: Операции Bruker подвержены макроэкономическим вызовам, включая продолжающиеся геополитические напряженности в России, Украине и на Ближнем Востоке. Новые тарифы США оказали значительное негативное влияние на ее бизнес, результаты операций и финансовое состояние. Риски цепочки поставок, связанные с инфляцией, рисками рецессии, волатильностью валют и глобальным дефицитом полупроводниковых чипов, компонентов и сырья, такого как медь, также сохраняются. Эти повышенные затраты и расходы сжимаюют маржу и оказывают давление на прибыльность.

Подверженность колебаниям валют: Bruker генерирует значительную часть своих доходов на международных рынках, прежде всего в Германии и других странах Европейского Союза, Швейцарии и Японии. В результате колебания валют продолжают приводить к убыткам от валютных операций в компании. Колебания валют могут сделать цены на продукты Bruker менее конкурентоспособными по сравнению с предложениями ее основных конкурентов. При текущих курсах менеджмент ожидает приблизительно 8% негативного влияния валют на прибыль на акцию (EPS) за фискальный 2026 год.

Тренд оценок акций BRKR

Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS Bruker на 2026 год прогнозируется на уровне 2,11 доллара, что на 15,3% выше. Прогноз оставался стабильным в последние 30 дней.

Консенсусный показатель для доходов в 2026 году составит 3,59 миллиарда долларов. Это предполагает рост на 4,3% по сравнению с показателем того же периода прошлого года.

Ключевые выборы

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе — это Globus Medical GMED, Envista NVST и Intuitive Surgical ISRG.

Globus Medical имеет доходность по прибыли 5,3%, что существенно выше отраслевой доходности -1%. Ее прибыль превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не достигла в одном случае, среднее отклонение составило 18,8%. Акции компании выросли на 13,8% на фоне падения отрасли на 3,8% за последний год.

GMED в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете ознакомиться с полным списком акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Envista, имеющая рейтинг Zacks #1 в настоящее время, имеет доходность по прибыли 5,7% по сравнению с 2,7% в отрасли. Акции компании выросли на 41,9% на фоне снижения отрасли на 21,9%. Прибыль NVST превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 16,4%.

Intuitive Surgical, имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет доходность по прибыли 2,1% по сравнению с падением в 0,7% в отрасли. Акции компании упали на 8,8% по сравнению с падением в 3,8% в отрасли. Прибыль ISRG превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 13,2%.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в сфере ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут стать более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод