Стоит ли продолжать держать акции BRKR в вашем портфеле?

Bruker Corporation BRKR хорошо подготовлена к росту в ближайшие кварталы благодаря надежным перспективам группы CALID. В рамках Bruker Scientific Instruments (“BSI”) Nano наблюдается сильная динамика доходов на ключевых конечных рынках, включая академическую и полупроводниковую метрологию. Кроме того, перспективы BioSpin дополнительно укрепляются за счет приобретения Chemspeed и инноваций. Тем временем потенциальные макроэкономические последствия и проблемы с финансированием могут принести операционные риски для Bruker.

За последний год акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) упали на 17,5% по сравнению с падением на 18,8% в отрасли и ростом на 16,7% индекса S&P 500.

Известная компания по производству медицинских устройств имеет рыночную капитализацию в $7,31 миллиарда. Доходность акций Bruker составляет 3,9%, что благоприятно по сравнению с доходностью в 3,3% в отрасли. За последние четыре квартала компания превысила прогнозы по прибыли трижды и один раз не оправдала ожиданий, средний сюрприз составил 9,2%.

Давайте углубимся в детали.

Плюсы для акций BRKR

Группа CALID имеет потенциал: сегмент получает выгоду от сильного спроса на дифференцированные инструменты. С начала года по сентябрь 2025 года доходы группы CALID составили $879 миллионов, благодаря микробиологии и диагностике инфекционных заболеваний с сильными показателями как от MALDI Biotyper, так и от ELITech molecular diagnostics. Массовая спектрометрия в области наук о жизни получает ранние результаты от недавно запущенных продуктов, включая новый timsOmni и новый tims Metabo. Доходы от молекулярной спектроскопии остались стабильными, но в третьем квартале наблюдается сильный спрос на применяемые заказы.

Кроме того, Bruker представила несколько новинок, включая многоядерный настольный FT-NMR спектрометр Fourier 80 и MOVE-T, современный анализатор жидкого молока. Между тем, приобретение австрийской компании biocrates в июне дополнительно усиливает решения компании в области метаболомики на основе массовой спектрометрии (MS). В апреле 2025 года Bruker объявила о крупной инвестиции в RECIPE Chemicals + Instruments GmbH, что улучшает ее возможности в области клинической диагностики маломолекулярных соединений.

Перспективы группы BSI Nano выглядят многообещающими: бизнес демонстрирует устойчивый рост доходов на своих конечных рынках, включая академическую, государственную, промышленную и полупроводниковую метрологию. В 2024 году Bruker приобрела большинство активов NanoString Technologies и впоследствии образовала подразделение Spatial Biology. Компания также приобрела Nion, производителя высококачественных сканирующих трансмиссионных электронных микроскопов. Bruker последовательно интегрирует и развивает свои приобретенные бизнесы для роста и повышения прибыльности, продолжая придавать приоритет исследованиям и разработкам.

С начала года доходы Bruker Nano составили $775 миллионов, поддерживаемые вкладом от Spatial Biology и силой на биофармацевтических рынках. Мегатренд высокопроизводительных вычислений и ИИ способствует успеху бизнеса по производству полупроводников и инструментов для продвинутой упаковки. Компания сделала несколько запусков, таких как миниатюрный двухфотонный микроскоп nVista 2P и оптофлуидическая система Beacon Discovery, предлагая доступный вход в функциональный анализ живых одноядерных клеток.

Сильные перспективы для BioSpin: Bruker стратегически продвигается с продуктами BioSpin, которые имеют конкретные применения в структурной протеомике, открытии лекарств, исследованиях, а также в области науки о материалах и пищи. Приобретение Chemspeed Technologies AG в 2024 году ускорило выход компании на рынок автоматизации лабораторий, цифровизации и научного программного обеспечения. Добавление Spectral Instruments Imaging улучшило портфель Preclinical Imaging (PCI) с помощью ин виво оптической визуализации. Более того, миноритарная инвестиция Bruker в NovAliX соответствует целям сегмента по расширению технологических возможностей, выходу на новые рынки и улучшению продуктового портфеля.

В области инноваций компания в этом году представила поляризатор динамической ядерной поляризации (d-DNP), предназначенный для повышения чувствительности ядерного магнитного резонанса (“NMR”) и магнитно-резонансной томографии путем передачи поляризации от электронных спинов к ядерным спинам. Компания также разработала и протестировала первый в мире спектрометр NMR с высоким разрешением на 1,3 ГГц с стабильным стандартным 54 мм сверхпроводящим магнитом.

Что беспокоит Bruker?

Макроэкономические факторы: Операции Bruker подвержены макроэкономическим вызовам, включая геополитические условия в России и Украине, которые влияют на операционные результаты компании. Новые тарифы США оказали существенное негативное влияние на ее бизнес, результаты операций и финансовое состояние и могут продолжать оказывать такое влияние в обозримом будущем. Кроме того, продолжаются риски в цепочке поставок, связанные с инфляцией, угрозой рецессии, волатильностью валют и мировым дефицитом полупроводниковых чипов, компонентов и сырья, таких как медь. Все эти проблемы приводят к росту затрат и расходов для компании и оказывают давление на прибыльность.

Ограничения в финансировании: В течение финансового года 2025 под новым правительством США произошло значительное нарушение финансирования высококачественных исследовательских инструментов в академических кругах. Учитывая, что исследователи из академических и государственных учреждений США сталкиваются с сокращением или задержками в правительственном финансировании, или изменениями условий финансирования, включая допустимые накладные ставки, это негативно сказалось на спросе на продукцию и услуги компании, отрицательно влияя на ее бизнес и результаты операций. Эти тенденции, вероятно, сохранятся в обозримом будущем.

Тенденция оценки акций BRKR

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) Bruker за 2025 год снизился на 1 цент до $1,89 за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз Zacks по доходам компании за 2025 год составляет $3,42 миллиарда. Это предполагает рост на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе включают lllumina ILMN, BrightSpring Health Services BTSG и Insulet PODD.

Illumina имеет доходность по прибыли 3,4% по сравнению с -17,2% в отрасли. Акции компании выросли на 0,3% за последний год по сравнению с ростом в 17% в отрасли. Прибыль ILMN превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и один раз не оправдала ожиданий, средний сюрприз составил 6,7%.

На данный момент ILMN имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня можно найти здесь.

BrightSpring Health Services, имеющая рейтинг Zacks #1, имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста прибыли 53,3% по сравнению с 15,5% в отрасли. Ее прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 45,1%. Акции BTSG выросли на 114,4% по сравнению с ростом в 6,5% в отрасли за последний год.

Insulet, имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет доходность по прибыли 1,7% по сравнению с 0,1% в отрасли. Акции компании выросли на 8,7% по сравнению с падением в 0,3% в отрасли. Прибыль PODD превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 17,8%.

Zacks называет десятку лучших акций на 2026 год

Хотите заранее узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год? История показывает, что их производительность может быть потрясающей.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2,530.8%, что более чем в четыре раза превышает рост S&P 500 на +570.3%.

Теперь Шераз просматривает 4,400 компаний, чтобы выбрать лучшие 10 тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите свой шанс инвестировать в эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми, кто узнает о новых акциях из топ-10 >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод