Стоит ли покупать, удерживать или продавать акции RTX перед отчетом за I квартал?

Корпорация RTX планирует опубликовать результаты за первый квартал 2026 года 21 апреля 2026 года до открытия рынка.

Консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет 21,55 миллиарда долларов, что указывает на улучшение на 6,2% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус-прогноз по чистой прибыли составляет 1,52 доллара на акцию, что подразумевает рост на 3,4% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Прибыль RTX превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 10,59%.

Наш проверенный метод предсказывает превышение прибыли для RTX на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли, что и наблюдается в данном случае. Вы можете выявить лучшие акции до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

В настоящее время у RTX Earnings ESP составляет +1,68%, а рейтинг Zacks — 3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Некоторые акции в той же отрасли, которые также имеют сочетание факторов, указывающих на превышение прибыли, это Huntington Ingalls Industries HII и Northrop Grumman NOC. У HII и NOC Earnings ESP составляет +3,32% и +0,22% соответственно. Northrop Grumman имеет рейтинг Zacks 2, в то время как Huntington имеет рейтинг Zacks 3 на данный момент.

Ключевые факторы для рассмотрения

Увеличение часов полетов, поддерживаемое стабильным ростом как внутреннего, так и международного авиаперевозок, продолжает стимулировать высокий спрос на услуги послепродажного обслуживания коммерческих самолетов. Эта тенденция, вероятно, поддержала продажи RTX в сегменте коммерческого послепродажного обслуживания в первом квартале 2026 года.

В то же время растущий пассажирский трафик способствует спросу на коммерческие реактивные двигатели, что, как ожидается, положительно сказалось на продажах RTX в сегменте оригинального оборудования (OEM). В этом контексте ожидается, что предстоящие квартальные результаты отразят здоровую активность заказов, особенно для двигателей RTX с редукторами (GTF).

В целом, устойчивый импульс как в сегменте коммерческого OEM, так и в послепродажных каналах, как ожидается, поддержит рост выручки в сегментах Pratt & Whitney и Collins Aerospace RTX в квартале, который будет отчитан.

В оборонном секторе сильные продажи военных двигателей для ключевых программ, включая F-35, вероятно, поддержали показатели Pratt & Whitney в первом квартале.

Кроме того, повышенный спрос на интегрированные системы воздушной и ракетной обороны RTX, вызванный ростом глобальных расходов на оборону на фоне обострения геополитической напряженности, ожидается, что увеличит выручку в сегменте Raytheon.

Динамика цен

Акции RTX демонстрируют восходящий тренд, показав значительный рост за последний год. В частности, акции выросли на 56,9% за этот период, опередив рост отрасли аэрокосмической и оборонной промышленности Zacks в 30,2%. Они также превысили общую доходность сектора аэрокосмической отрасли Zacks в 32,7% и прирост S&P 500 в 34,5%.

Подобную выдающуюся динамику можно наблюдать и в возврате акций других игроков отрасли, таких как Huntington и Northrop Grumman, которые за последний год выросли на 84,6% и 26,5% соответственно.

Оценка RTX

С точки зрения оценки, коэффициент цена/прибыль (P/E) RTX на ближайшие 12 месяцев составляет 29,00X, что ниже среднего уровня по отрасли в 32,50X. Это предполагает, что инвесторы будут платить меньшую цену по сравнению с ожидаемым ростом прибыли компании по сравнению с коэффициентом P/E в ее отрасли.

Однако в данный момент ее отраслевые коллеги торгуются с дисконтом по сравнению с RTX. В то время как коэффициент цена/прибыль на ближайшие 12 месяцев для Huntington составляет 22,04, тот же показатель для Northrop Grumman — 23,66.

Инвестиционная теза

RTX хорошо позиционирована для получения выгоды от долгосрочного роста как в коммерческой аэрокосмической, так и в оборонной отраслях. Восстановление глобальных авиаперевозок и сильные расходы на оборону со стороны США и их союзников должны поддерживать устойчивый рост выручки и обеспечивать хорошую видимость через сильный портфель заказов. Ее диверсифицированный бизнес и прочный свободный денежный поток также помогают ей инвестировать в рост, одновременно возвращая ценность акционерам.

Однако некоторые краткосрочные проблемы остаются. Проблемы с цепочками поставок, связанные с тарифами расходы и возможные операционные сбои могут повлиять на маржу и задержать выручку, несмотря на высокий спрос. Хотя компания работает над управлением этими проблемами, то, насколько хорошо она справится с ними, будет иметь важное значение для ее показателей в предстоящих кварталах.

Заключительная заметка

RTX выглядит хорошо подготовленной к своему первому квартальному отчету о прибылях, поддерживаемому высоким спросом как в своем коммерческом аэрокосмическом, так и оборонном сегментах, прочным портфелем заказов и здоровым денежным потоком.

Тем не менее, после сильного роста акций за последний год и наличия краткосрочных проблем, таких как тарифы, проблемы с цепочками поставок и давление на расходы, может быть лучше проявить осторожность. Акции выглядят более подходящими для удержания, чем для добавления новых позиций на данный момент.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в течение следующего года. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных «домашних пробежек» >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод