Стоит ли покупать, удерживать или продавать акции GILD перед отчетом за 4 квартал?

Крупная биотехнологическая компания Gilead Sciences, Inc. GILD планирует объявить результаты за четвертый квартал и полный 2025 год 10 февраля, после закрытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks по продажам и прибыли за четвертый квартал составляет 7.57 миллиарда долларов и 1.83 доллара на акцию соответственно. Оценка прибыли на 2025 год снизилась до 8.13 долларов с 8.18 долларов на акцию за последние 60 дней, а прогноз на 2026 год увеличился до 8.60 долларов с 8.56 долларов за тот же период.

История сюрпризов по прибыли GILD

GILD имеет отличные показатели. Прибыль превысила прогнозы в трех из четырех последних кварталов и не дотянула до них в одном, продемонстрировав средний сюрприз в 7.80%. В последнем отчетном квартале прибыль компании превысила ожидания на 14.88%.

Что наш модель предсказывает для GILD

Согласно нашей проверенной модели, сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли. Earnings ESP для GILD составляет -2.47%. В настоящее время компания имеет ранг Zacks #3. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их отчетов с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Факторы, влияющие на результаты GILD за 4 квартал

Gilead имеет лидирующую на рынке франшизу по ВИЧ, возглавляемую флагманскими терапиями ВИЧ — Biktarvy и Descovy. Продажи Biktarvy и Descovy для профилактики перед контактом (PrEP) способствовали росту выручки GILD за последние несколько кварталов. Biktarvy является основным источником дохода для GILD. По данным компании, Biktarvy занимает более 52% доли на рынке лечения в Соединенных Штатах и продолжает быть лидером на рынке в крупных регионах мира. Около 75% продаж Descovy приходится на профилактику ВИЧ. Descovy занимает более 45% доли на рынке PrEP в США. Прогноз по выручке для Biktarvy и Descovy составляет 3.8 миллиарда долларов и 703 миллиона долларов соответственно, а наша модельная оценка составляет 3.8 миллиарда долларов и 710 миллионов долларов.

Портфель препаратов по ВИЧ GILD получил поддержку после одобрения FDA его инъекционного ингибитора капсида ВИЧ-1, ленакапавира, для профилактики ВИЧ под брендом Yeztugo. Yeztugo для PrEP принес продажи в размере 39 миллионов долларов в третьем квартале. На звонке по отчету за третий квартал GILD заявила, что достигла своей цели по охвату в 75% для Yeztugo, почти за три месяца до срока. Таким образом, продажи Yeztugo, вероятно, зафиксировали последовательный рост в четвертом квартале. Gilead ожидает роста выручки от ВИЧ в 2025 году примерно на 5% несмотря на негативное влияние в 900 миллионов долларов, связанное с переработкой Medicare Part D. Таким образом, продажи продуктов по ВИЧ в четвертом квартале, вероятно, увеличились, что связано с возросшим спросом на Biktarvy и Descovy, а также с дополнительными продажами от Yeztugo.

Портфель заболеваний печени включает в себя препараты для лечения хронического вирусного гепатита C, хронического вирусного гепатита B (HBV) и хронического вирусного гепатита дельта. Продажи из этой франшизы увеличились в третьем квартале, чему способствовал повышенный спрос на Livdelzi (селаделпар) для лечения первичного билиарного холангита (PBC) на фоне успешного коммерческого исполнения и нескольких новых запусков за пределами страны. Эта тенденция, вероятно, сохранилась в четвертом квартале. Продажи продуктов клеточной терапии (Yescarta и Tecartus) вероятно снизились в квартале, который будет отчитан, из-за конкурентных трудностей как в США, так и за границей. Консенсус-прогноз Zacks и наша модельная оценка для продаж продуктов клеточной терапии составляют 398 миллионов долларов и 384.3 миллиона долларов соответственно.

Trodelvy, предназначенный для лечения метастатического тройного негативного рака молочной железы во втором ряду и предварительно обработанного HR+/HER2- метастатического рака молочной железы, вероятно, испытывал высокий спрос в четвертом квартале, аналогично третьему кварталу. Консенсус-прогноз Zacks и наша оценка для продаж Trodelvy составляют 362 миллиона долларов и 342 миллиона долларов соответственно. Расходы на НИОКР, вероятно, остались на уровне прошлого года. Расходы на SG&A, вероятно, снизились, как и в предыдущем квартале.

Рыночная производительность и оценка GILD

Акции GILD выросли на 49.2% за последний год по сравнению с ростом отрасли на 31%. Акции обошли сектор и индекс S&P 500 за этот период.

Инвестиционная теза для GILD

Gilead имеет лидирующий на рынке портфель препаратов для лечения ВИЧ, и франшиза продемонстрировала сильные результаты. Постоянные усилия компании по разработке дополнительных инновационных препаратов для лечения ВИЧ вызывают одобрение со стороны инвесторов. Первоначальные продажи Yeztugo сильные и дополнительно усиливают бизнес по ВИЧ. Позитивные данные из клинических испытаний третьей фазы ARTISTRY-1 и ARTISTRY-2 (оценка исследовательского однокомпонентного режима таблеток биктегравир и ленакапавир для лечения ВИЧ) являются значительным стимулом для компании. Одобрение Livdelzi расширило портфель препаратов для лечения заболеваний печени, и высокий спрос на препарат способствовал росту продаж. Trodelvy продолжает набирать долю рынка во втором ряду для метастатического рака молочной железы. GILD уже подала две заявки на получение дополнительной лицензии биопрепарата, стремясь получить одобрение препарата для использования у пациентов с метастатическим раком в первом ряду. Потенциальное одобрение в первом ряду (регуляторные решения ожидаются в 2026 году) увеличит продажи Trodelvy. Однако франшиза клеточной терапии, состоящая из Yescarta и Tecartus, в настоящее время испытывает давление из-за конкурентных трудностей (как в США, так и в Европе), что, вероятно, негативно скажется на выручке. Стратегические сделки и приобретения GILD, направленные на диверсификацию бизнеса, являются многообещающими.

Оставайтесь инвестированными в акции GILD

Gilead Sciences является одной из крупнейших биотехнологических компаний в отрасли, и компании такого масштаба часто рассматриваются как относительно безопасные убежища для инвесторов, ориентированных на сектор. Продолжение инноваций в портфеле ВИЧ должно поддерживать рост, несмотря на усиливающуюся конкуренцию со стороны GSK plc GSK. Стратегическое сотрудничество и приобретения компании, направленные на диверсификацию ее доходной базы, являются обнадеживающими. GILD сотрудничает с Merck MRK для оценки исследовательской комбинации излатравира и ленакапавира для лечения ВИЧ. Кроме того, в 2021 году компания заключила соглашение с Merck для изучения Trodelvy в комбинации с Keytruda в испытании ASCENT-04/KEYNOTE-D19. Тем не менее, мы советуем потенциальным инвесторам принять выжидательную позицию, так как бизнес клеточной терапии продолжает сталкиваться с конкурентными трудностями. Для существующих акционеров поддержание позиций выглядит разумным, учитывая приемлемую дивидендную доходность Gilead.

Глава исследований Zacks называет "акцию, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего. Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной долларовой отраслью, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда являются победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 других претендентах

Хотите узнать о последних рекомендациях от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и суждения, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод