Стоит ли покупать серебро, пока оно стоит меньше $100? Ответ может вас удивить.

Ключевые моменты

Серебро подскочило на 144% в прошлом году, так как инвесторы покупали драгоценные металлы для хеджирования против глобальной неопределенности.

Серебро также выиграло от экспортных ограничений Китая, которые останутся в силе до конца 2027 года.

Сейчас оно упало на 38% от своего недавнего исторического максимума, и история предполагает, что впереди может быть дальнейшая волатильность.

Цена унции серебра резко возросла на 144% в 2025 году, так как инвесторы устремились в драгоценные металлы для защиты от растущей экономической и политической неопределенности. Она сохранила свой импульс в 2026 году и установила новый рекорд на уровне $121 за унцию в январе, но с тех пор упала на 38%, торгуясь всего за $75 за унцию на момент написания этого текста в начале апреля.

В отличие от своего близкого сородича, золота, серебро широко используется в промышленности, причем большая часть его спроса поступает от производителей электроники, сплавов, припоев и других товаров. Поэтому его цена очень чувствительна к изменениям в экономических условиях. С учетом нарастающих геополитических напряжений на Ближнем Востоке и стремительного роста цен на нефть, инвесторы могут продавать серебро из-за опасений по поводу глобального экономического замедления.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малознакомой компании, которая называется "Незаменимая монополия", предоставляющей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжайте читать.

В целом, драгоценные металлы были надежной инвестицией в долгосрочной перспективе, поэтому инвесторы могут задаться вопросом, стоит ли покупать серебро, пока оно торгуется ниже отметки в $100. Читайте дальше для получения неожиданного ответа.

История спроса и предложения

Многие инвесторы покупают серебро из-за восприятия, что драгоценные металлы со временем повышают свою стоимость. На самом деле, некоторые инвестиционные компании удовлетворяют этот спрос, предлагая биржевые инвестиционные фонды (ETF), такие как iShares Silver Trust (NYSEMKT: SLV), которые позволяют покупателям извлекать выгоду из роста цен на серебро без неудобств, связанных с накоплением физического металла.

Но в 2024 году инвесторы составили всего 21% от общего спроса на серебро, поэтому они просто не являются очень влиятельной частью рынка. Промышленные производители, с другой стороны, обычно поглощают более половины всего доступного годового предложения, поэтому они играют гораздо более значимую роль в динамике серебра.

Китай является вторым по величине экспортером серебра в мире после Гонконга, и в прошлом году он объявил о серии ограничений на количество драгоценного металла, которое можно вывозить из страны. Экспортные меры вызвали опасения по поводу глобального дефицита серебра, что способствовало стремительному росту цен на металл в 2025 году.

Китай является одним из ведущих производителей электроники в мире, поэтому страна просто пытается защитить свою внутреннюю цепочку поставок. Но ограничения также добавляют рычаг в нарастающие глобальные торговые переговоры с другими экономическими супердержавами, такими как Европа и США. На данный момент экспортные ограничения сохранятся на протяжении 2026 и 2027 годов, что может поддержать более высокие цены на серебро.

Скорее всего, умеренные доходы

На мой взгляд, золото является гораздо лучшим вариантом для инвесторов, желающих получить доступ к драгоценным металлам. Оно невероятно редко, всего 219,890 тонн было добыто за всю историю человечества, по сравнению с более чем 1,7 миллиона тонн серебра. Кроме того, золото на протяжении тысячелетий признается средством сохранения стоимости, и потребители, центральные банки и правительства продолжают накапливать этот металл по сей день.

Для инвесторов, которые уже владеют золотом, покупка серебра может быть хорошим способом диверсифицировать портфель. Однако для этих инвесторов важно умерить свои ожидания, поскольку доходность серебра в 2025 году на уровне 144% определенно была значительно выше среднего. На самом деле, серебро обеспечивало составную годовую доходность всего 5,8% за последние 50 лет, что является более реалистичной целью для инвесторов в будущем.

Волатильность — еще один важный фактор. После достижения пика в 1980 году серебро потеряло почти 90% своей стоимости и не восстановилось в течение потрясающих 31 года. В конечном итоге оно установило новый рекорд в 2011 году, но затем снова потерпело крах на 71%. Инвесторы должны были ждать 14 лет с того момента, чтобы увидеть новый исторический максимум, который пришелся на 2025 год.

Следовательно, история предполагает, что снижение серебра на 38% от его недавнего пика может на самом деле ухудшиться в краткосрочной перспективе. Глобальное экономическое замедление из-за повышения цен на нефть может негативно сказаться на спросе на промышленные металлы в целом и привести к дальнейшему падению цен на серебро. Это означает, что инвесторы, покупающие драгоценный металл сегодня, должны нацеливаться на долгосрочное удержание — потенциально на десятилетие или более — чтобы максимизировать свои шансы на получение положительной доходности.

Использование ETF, таких как iShares Silver Trust, может минимизировать затраты на хранение и максимизировать удобство в течение этого периода. Его можно покупать и продавать всего в несколько кликов через любую крупную инвестиционную платформу, в то время как большие объемы физического серебра могут быть сложно продать в критической ситуации. Кроме того, физический металл требует постоянного хранения и страхования, что может стать дорогим. У iShares ETF коэффициент расходов составляет 0,5%, поэтому инвестиция в $10,000 будет обременена простой ежегодной платой в $50.

Стоит ли сейчас покупать акции iShares Silver Trust?

Перед тем как купить акции iShares Silver Trust, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила, по их мнению, 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и iShares Silver Trust не оказалась в их числе. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент их рекомендации, у вас было бы $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент их рекомендации, у вас было бы $1,087,496!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 926% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 4 апреля 2026 года.

Энтони Ди Пицио не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод