Стоит ли покупать, продавать или удерживать акции Shopify перед отчетом за второй квартал?

Shopify SHOP планирует опубликовать свои результаты за второй квартал 2025 года 6 августа. В ожидаемом квартале Shopify ожидает, что выручка вырастет на среднюю величину в двадцать с лишним процентов по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks для выручки в настоящее время составляет 2,54 миллиарда долларов, что предполагает рост на 24,25% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус-прогноз для прибыли составляет 28 центов на акцию, что не изменилось за последние 30 дней и указывает на рост на 7,69% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Прибыль SHOP превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов, в одном квартале был зафиксирован недостаток, среднее значение сюрприза по прибыли составило 14,87%.

Цена акций Shopify и сюрприз по EPS

Давайте посмотрим, как обстоят дела перед этим объявлением.

Ключевые факторы, которые нужно учитывать для Q2 SHOP

Shopify получает выгоду от сильного роста своей базы мерчантов, что, вероятно, будет отражено в результатах второго квартала. Общий объем товаров (GMV) в первом квартале 2025 года составил 74,75 миллиарда долларов, что на 22,8% больше по сравнению с прошлым годом. Рост продаж в сопоставимых магазинах от существующих мерчантов, увеличение числа мерчантов на платформе SHOP и сильный международный рост способствовали увеличению GMV. Ожидается, что эти же факторы повлияли на рост GMV в ожидаемом квартале.

Способность Shopify последовательно обеспечивать рост GMV более чем на 20% в течение семи последовательных кварталов подчеркивает силу ее платформы и ее способность поддерживать мерчантов в масштабировании их бизнеса. Консенсус-прогноз Zacks для GMV за второй квартал 2025 года в настоящее время составляет 81 миллиард долларов, что указывает на рост на 20,8% по сравнению с прошлым годом.

Увеличение использования Shop Pay, вероятно, принесло выгоду Shopify в ожидаемом квартале. Новые запуски, такие как Shopify Balance для Plus, выплаты на следующий день и доступность гибких платежных опций в Shopify Credit, вероятно, улучшили управление денежными потоками, что привело к большему принятию решений Shopify мерчантами.

Фокус Shopify на инструментах с поддержкой ИИ, таких как Sidekick и tariffguide.ai, вероятно, повысил эффективность и адаптивность мерчантов, поддерживая рост. Однако сложные макроэкономические неопределенности, постоянная инфляция и осторожные потребительские расходы являются препятствиями. Текущие неопределенности в области тарифов также остаются проблемой.

Акции SHOP превышают показатели сектора и отрасли

Акции SHOP выросли на 11,5% с начала года (YTD), что превосходит рост сектора Zacks Computer & Technology на 9,1% и рост отрасли Zacks Internet Services на 1,4%. Акции Shopify обогнали своих отраслевых конкурентов, включая Alphabet GOOGL и Eventbrite EB. С начала года акции Alphabet и Eventbrite упали на 0,1% и 31,9% соответственно.

SHOP Производительность акций

Источник изображения: Zacks Investment Research

Shopify торгуется с премией

Тем не менее, оценка Value Score F предполагает завышенную оценку для Shopify в данный момент. Акции SHOP торгуются с премией, с прогнозным соотношением Цена/Выручка за 12 месяцев 12,74X по сравнению с 5,14X в отрасли, 6,40X у Alphabet и 0,67X у Eventbrite.

SHOP Оценка

Источник изображения: Zacks Investment Research

SHOP акции будут расти благодаря сильной базе мерчантов

Долгосрочные перспективы Shopify сильны, учитывая ее растущую базу мерчантов и расширяющуюся базу партнеров. Выручка от решений для мерчантов в первом квартале составила 1,74 миллиарда долларов и составила 73,7% от общей выручки Shopify. По сравнению с прошлым годом выручка от мерчантов увеличилась на 29%, благодаря сильному GMV и увеличению проникновения платежей Shopify.

Богатая партнерская экосистема Shopify, включающая TikTok, Roblox, PayPal, Snap, Pinterest, Criteo, IBM, Cognizant CTSH, облачную платформу Google Cloud от Alphabet и Adayen, вероятно, будет дальше расширять ее базу мерчантов в ожидаемом квартале. Партнерство SHOP с Cognizant и облаком Google от Alphabet направлено на помощь розничным торговцам в модернизации их торговых платформ и предоставлении персонализированного, актуального покупательского опыта. Объединяя платформу Shopify, облачную платформу Google от Alphabet, облачные технологии Google и экспертизу Cognizant, это сотрудничество поддерживает розничных торговцев в глобальном масштабе и открывает новые бизнес-возможности с помощью передовых технологий, таких как генеративный ИИ. Преимущества от этого партнерства, вероятно, отразятся на результатах ожидаемого квартала.

В своем партнерстве по интеграции коммерции с Roblox Shopify открыла новые возможности для мерчантов, чтобы достичь более молодой и вовлеченной аудитории. Это сотрудничество с Roblox позволяет Shopify укрепить свои позиции в сфере цифровой коммерции.

Заключение

SHOP получает выгоду от сильного роста своей базы мерчантов и расширяющегося присутствия. Фокус на улучшении своей клиентской базы является ключевым катализатором. Shopify в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Strong Buy). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 здесь.

Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников

Эта компания, находящаяся под радаром, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста на этом рынке. И она только начинает выходить на свет, что именно то, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и растущей клиентской базой она готова удовлетворить стремительный спрос на Искуственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод