Стоит ли покупать, продавать или удерживать акции JNJ перед отчетом за первый квартал?

Johnson & Johnson JNJ начнет сезон отчетности для сектора фармацевтики и биотехнологий, когда 14 апреля опубликует результаты за первый квартал 2026 года. Консенсус-прогноз Zacks по продажам и прибыли за первый квартал составляет $23.44 миллиарда и $2.68 на акцию соответственно.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за 2026 год оставался стабильным на уровне $11.54 на акцию в течение последних 60 дней, в то время как прогноз по прибыли за 2027 год увеличился с $12.40 на акцию до $12.45 за тот же период.

Движение оценок JNJ

История сюрпризов по прибыли JNJ

Результаты компании в области здравоохранения были довольно впечатляющими, так как она превысила ожидания по прибыли в каждом из четырех предыдущих кварталов. Средний сюрприз по прибыли за четыре квартала составил 3.56%. В последнем отчетном квартале компания зафиксировала сюрприз по прибыли в размере 1.23%.

Сюрприз по EPS JNJ

У J&J показатель Earnings ESP составляет +3.26%, а ранг Zacks — #2 (Покупка), что указывает на вероятный положительный сюрприз. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Согласно нашей проверенной модели, компании с комбинацией положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 или #3 (Удержание) имеют хорошие шансы на превышение ожиданий по прибыли. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 сегодня здесь.

Факторы, влияющие на предстоящие результаты JNJ

Продажи в сегменте Инновационных Лекарств J&J, вероятно, были обусловлены увеличением продаж ключевых продуктов, таких как Darzalex, Tremfya и Erleada, благодаря сильному росту рынка и увеличению доли.

Консенсус-прогноз Zacks для Darzalex, Tremfya и Erleada составляет $3.81 миллиарда, $1.42 миллиарда и $919 миллионов соответственно.

Другие продукты, такие как Xarelto, Simponi/Simponi Aria, Uptravi и Opsumit, вероятно, продолжили расти. Быстрое внедрение новых препаратов, таких как Carvykti, Tecvayli, Talvey, Rybrevant, а также Lazcluze, Caplyta и Spravato, вероятно, способствовало росту выручки.

Продажи ключевого препарата Stelara, вероятно, снизились из-за влияния конкуренции со стороны биосимиляров.

Несколько биосимилярных версий Stelara были запущены в США в 2025 году. Согласно соглашениям по патентам и лицензиям, компании Amgen AMGN, Teva Pharmaceutical Industries TEVA, Samsung Bioepis/Sandoz и некоторые другие запустили биосимиляры Stelara в 2025 году. Патентный срок действия Stelara отрицательно повлиял на рост сегмента Инновационных Лекарств на 10.4% в 2025 году. Мы ожидаем, что негативное влияние будет более выраженным в первом квартале 2026 года, поскольку количество биосимилярных препаратов, вероятно, увеличилось.

Консенсус-прогноз Zacks по продажам Stelara составляет $1.0 миллиарда.

Продажи Imbruvica, вероятно, снизились из-за растущего конкурентного давления в США из-за нового перорального конкурента. Консенсус-прогноз Zacks по Imbruvica составляет $659.0 миллиона.

Конкуренция со стороны генериков/биосимиляров для таких препаратов, как Zytiga и Remicade, также, вероятно, негативно сказалась на выручке.

Отрицательное влияние переработки программы Part D, вероятно, оказало давление на продажи таких препаратов, как Stelara, Imbruvica и Erleada.

Консенсус-прогноз Zacks для подразделения Инновационных Лекарств J&J составляет $15.05 миллиарда.

Бизнес MedTech J&J, вероятно, продолжит демонстрировать сильную динамику в трех ключевых областях: кардиология, хирургия и офтальмология в первом квартале, поддерживаемый увеличением внедрения недавно запущенных продуктов.

Бизнес MedTech J&J сталкивается с постоянными трудностями в Китае, где продажи страдают от воздействия программы закупок на основе объема (VBP). VBP — это правительственная программа контроля расходов в Китае. В первом квартале продажи в Китае, вероятно, снова пострадали от влияния программы VBP.

Консенсус-прогноз Zacks для сегмента MedTech J&J составляет $8.57 миллиарда.

Давайте более подробно рассмотрим, стоит ли покупать, продавать или удерживать акции J&J перед отчетом.

Результаты акций JNJ и оценка

Акции J&J превзошли показатели отрасли за последний год. Акции выросли на 62.2% за последний год по сравнению с 26.1% ростом в отрасли. Акции также превзошли сектор и индекс S&P 500, как видно на приведенном ниже графике.

Акции JNJ превышают показатели отрасли, сектора и S&P 500

С точки зрения оценки, J&J немного дорог. По коэффициенту цена/прибыль акции компании в настоящее время торгуются по 20.48 по прогнозируемым earnings, что выше, чем 17.09 в отрасли. Акции также торгуются выше своего пятилетнего среднего значения 15.65.

Оценка акций JNJ

Инвестиционная идея по JNJ

Главная сила J&J заключается в его диверсифицированной бизнес-модели, так как у него есть не только фармацевтика, но и медицинские устройства, что помогает ему более эффективно справляться с экономическими циклами.

Подразделение Инновационных Лекарств J&J демонстрирует тенденцию роста. Продажи сегмента увеличились на 4.1% на органической основе в 2025 году, несмотря на потерю исключительности (“LOE”) своего многомиллиардного продукта, Stelara. Бизнес MedTech J&J также улучшился за последние три квартала. J&J ожидает ускоренного роста как в сегменте Инновационных Лекарств, так и в MedTech в 2026 году, поддерживаемого новыми продуктами.

Компания быстро продвинула свой портфель в 2025 году, достигнув значительных клинических и регуляторных этапов, которые помогут стимулировать рост во второй половине десятилетия. J&J считает, что 10 из своих новых продуктов/кандидатов в портфеле в сегменте Инновационных Лекарств имеют потенциал для достижения пиковых продаж в $5 миллиардов, включая Talvey, Tecvayli, Imaavy, Caplyta, Inlexzo, Rybrevant, а также Lazcluze и Icotyde.

Тем не менее, патентный срок действия Stelara, предстоящая LOE ключевых препаратов Opsumit и Simponi, влияние переработки программы Part D, замедляющиеся продажи в Китае в сегменте MedTech и ожидаемые судебные иски по тальку являются значительными препятствиями.

Рассмотрите возможность инвестирования в акции J&J

J&J превзошел финансовые ожидания в 2025 году и выглядит оптимистично для продолжения сильной динамики в 2026 году, с целью получить около $100 миллиардов выручки в этом году. У компании также сильные денежные потоки и она последовательно увеличивает свои дивиденды на протяжении 63 последовательных лет.

Несмотря на несколько трудностей, J&J выглядит довольно уверенно, что сможет справиться с этими вызовами.

Неважно, как сложатся результаты первого квартала, можно рассмотреть возможность инвестирования в JNJ, учитывая рост цен, растущие прогнозы, последовательный рост прибыли и продаж, важные новые запуски и глубину портфеля.

Бесплатный отчет: Прибыль от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет рано. Он добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность огромной прибыли.

Но ракета в "первой волне" акций ИИ может вскоре прекратиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о Взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся вне поля зрения, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к Взрыву ИИ 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод