Стоит ли покупать, продавать или держать акции Zscaler перед отчетом за 1 квартал?

Zscaler ZS планирует опубликовать результаты за первый квартал финансового 2026 года 25 ноября 2025 года.

Zscaler ожидает доходов в диапазоне от 772 до 774 миллионов долларов за первый квартал финансового 2026 года. Консенсус-прогноз Zacks для доходов ZS за первый квартал финансового года составляет 773.4 миллиона долларов, что указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 23.2%.

За первый квартал финансового года компания ожидает неконсолидированную прибыль на акцию в диапазоне 85-86 центов. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли ZS за первый квартал финансового года составляет 85 центов на акцию, что осталось без изменений за последние 60 дней и указывает на снижение по сравнению с прошлым годом на 10.4%.

Прибыль Zscaler превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 14.6%.

Наш проверенный модель не дает однозначного предсказания о превышении прибыли для Zscaler на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение прибыли, чего здесь не наблюдается. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Хотя Zscaler в настоящее время имеет ранг Zacks #3, у него есть Earnings ESP равный 0.00%. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчета с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Факторы, которые стоит отметить для результатов Zscaler за Q1

Ожидается, что результаты Zscaler за первый квартал вырастут благодаря его решениям в области безопасности и сетевых технологий, учитывая постоянное расширение глобального сектора безопасности. Успехи в Zero Trust Everywhere, Data Security Everywhere и Agentic Operations, вероятно, способствовали росту годовых повторяющихся доходов (ARR) Zscaler в квартале, который будет объявлен.

Сильный импульс среди клиентов Global 2000 и Fortune 500, а также клиентов с ARR в 1 миллион долларов, движимый продолжающейся цифровой трансформацией в организациях и растущей популярностью гибридной работы, вероятно, стал ключевым катализатором в квартале, который будет объявлен.

Растущее принятие решений SD-WAN также могло выступать в качестве драйвера в первый квартал финансового года. Этот рост дополнительно поддерживается исследованиями, поскольку Future Market Insights ожидает, что размер рынка для SD-WAN вырастет до 109.9 миллиардов долларов к 2035 году с 7.1 миллиарда долларов в 2025 году, демонстрируя CAGR в 31.6%.

Что касается удержания клиентов, существующие основные продукты ZS, в основном Zscaler Internet Access и Zscaler Private Access, стали движущими факторами. Другие продукты, такие как Cloud Access Security Broker, Cloud Browser Isolation, Cloud Protection, Zscaler Digital Experience и Cloud Security Posture Management для приложений программного обеспечения как услуги, также, как ожидается, способствовали привлечению и удержанию клиентов.

Тем не менее, поскольку клиенты более тщательно рассматривают крупные сделки, при продолжающемся жестком ИТ-бюджете Zscaler сталкивается с более длительными циклами сделок. Более того, расширение Zscaler в области Agentic Operations, Data Security и предложений на основе ИИ требует значительного обучения клиентов и дисциплины в выполнении, что могло увеличить расходы в первый квартал финансового года.

Акции ZS и оценка акций

Акции Zscaler выросли на 61.7% с начала года, превзойдя рост сектора безопасности Zacks в 17.6%.

Теперь давайте посмотрим на ценность, которую Zscaler предлагает инвесторам на текущих уровнях. Акции ZS торгуются с премией, с прогнозируемым P/S на 12 месяцев равным 13.32X по сравнению с 12.65X в отрасли.

Инвестиционная теза для Zscaler

С учетом растущего спроса на решения в области кибербезопасности в различных отраслях, таких как банковское дело, страхование, здравоохранение, государственный сектор, фармацевтика, телекоммуникационные услуги и образование, Zscaler пользуется этим, в основном выигрывая от растущего спроса на решения в области кибербезопасности из-за множества утечек данных.

Однако Zscaler сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других устоявшихся игроков в области кибербезопасности, включая Palo Alto Networks PANW, CyberArk CYBR и CrowdStrike CRWD. Palo Alto Networks и CrowdStrike активно инвестируют в Agentic Operations, что, по-видимому, является будущим кибербезопасности, создавая значительное давление на Zscaler для инноваций.

Zscaler и CyberArk пересекаются в области стратегии Zero Trust, обнаружения угроз идентичности и безопасного удаленного доступа. Zscaler Internet Access и Private Access сталкиваются с конкурентами, такими как Palo Alto Networks Prisma Access, Prisma SD-WAN, CrowdStrike Falcon Zero Trust, CyberArk Secure Web Sessions и CYBR Identity Security Platform.

Чтобы противостоять этому, Zscaler увеличивает инвестиции для улучшения возможностей продаж и маркетинга (S&M) и повышает расходы на исследования и разработки (R&D), что могло повлиять на прибыль компании.

Заключение: Держите акции ZS пока

Хотя долгосрочные перспективы Zscaler остаются яркими, краткосрочные проблемы, связанные с ростом прибыли, вызывают осторожность. Поэтому мы считаем целесообразным избежать новых инвестиций в акции на данный момент. Для существующих акционеров удержание акций Zscaler - лучший вариант, поскольку долгосрочные драйверы роста все еще твердо на месте.

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не являются победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод