Стоит ли покупать падение акций Booking Holdings в апреле?

Ключевые моменты

Модель Booking с низкими затратами на капитал и огромный глобальный ассортимент способствовали сильному росту в прошлом году.

Компания потенциально расширяет свои конкурентные преимущества с помощью дополнительных услуг, предлагая билеты на аттракционы и аренду автомобилей.

Автономные агенты представляют собой угрозу, но масштабы, данные и инвестиции в ИИ Booking позволяют компании сохранить своё лидерство.

Индустрия туризма находится на подъёме с момента пандемии. Booking Holdings (NASDAQ: BKNG) воспользовалась ростом отрасли, продемонстрировав сильные финансовые результаты.

Это может быть привлекательная покупка, учитывая 28%-й спад акций от недавних максимумов. Однако искусственный интеллект (ИИ) представляет как возможности, так и риски, с которыми компании необходимо справляться.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", обеспечивающей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Вот краткий обзор текущего состояния бизнеса и стоит ли покупать акции в этом месяце.

Конкурентное преимущество Booking

Booking Holdings владеет популярными туристическими сайтами, включая Booking.com, Priceline, Agoda, Kayak и OpenTable. Они генерируют доход от сборов и комиссий, поддерживая сильные маржи и модель бизнеса с низкими затратами на капитал.

На этих платформах Booking соединяет путешественников с более чем 4 миллионами объектов по всему миру. Это способствовало увеличению выручки на 13% по сравнению с прошлым годом, составив почти 27 миллиардов долларов.

Существует несколько способов, как путешественники могут забронировать поездки, но конкурентное преимущество Booking заключается в её масштабе и широком предложении объектов. Около 90% из 1,2 миллиарда ночей, забронированных в прошлом году, пришлись на независимые отели, небольшие сети и альтернативные варианты размещения.

Однако компания не полагается только на предложение. Её стратегия Connected Trip нацелена на предоставление большего количества услуг, включая пакеты "отель плюс авиабилет", аренду автомобилей и аттракционы. В 2025 году платформы Booking продали 68 миллионов авиабилетов, увеличившись на 37% по сравнению с прошлым годом, в то время как продажи билетов на аттракционы увеличились почти на 80%. Это расширение может стать устойчивым и прибыльным двигателем роста для акционеров.

Тем не менее, инвесторы должны сбалансировать эти возможности с рисками ИИ и макроэкономическими проблемами, которые могут оказать давление на расходы на путешествия.

Сможет ли ИИ подорвать импульс Booking?

Несколько факторов могут повлиять на спрос на путешествия в этом году. Потребители уже сталкиваются с высокими ценами на бензин, связанными с геополитическими конфликтами. Для Booking снижение дискретных расходов может привести к более коротким пребываниям и снижению выручки.

В долгосрочной перспективе более серьезным риском является то, что ИИ упростит конкурентоспособность других компаний. Если автономные агенты начнут шопинг и бронирование, сканируя предложения на многих сайтах одновременно, платформа, которую путешественники используют сегодня, может стать менее значимой. Это может ослабить позиции Booking на рынке и оказать давление на рост.

Тем не менее, у Booking есть преимущества для противодействия этой угрозе. Её широкий портфель независимых объектов и данные предоставляют сильную основу для использования ИИ для улучшения поиска и конверсии. Инвестируя в генеративный ИИ и сочетая его со стратегией Connected Trip, компания может сделать планирование более быстрым, персонализированным и бесшовным.

Ситуация для инвесторов привлекательна. При оценке акций примерно в 16 раз превышающей прибыль в этом году, стоимость акций выглядит убедительно, если Booking сможет использовать персонализацию на основе ИИ для защиты и расширения своего лидерства. В долгосрочной перспективе руководство нацелено на рост бронирований примерно на 8% в год и рост прибыли на акцию более чем на 15% в год.

Если результаты не соответствуют этим целям, и это не связано с общим замедлением в отрасли, это может сигнализировать о том, что Booking теряет своё конкурентное преимущество, что было бы причиной для продажи акций. Но на данный момент инвесторы могут захотеть дать компании шанс и рассмотреть распродажу как возможность для покупки.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Booking Holdings?

Прежде чем покупать акции Booking Holdings, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Booking Holdings не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 536 003 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 116 248 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 946% — это значительно превышает 190% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 10 апреля 2026 года.

Джон Баллард не имеет активов в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Booking Holdings. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод